L'India rappresenta un mercato interessante per gli investimenti internazionali. Esistono numerose opportunità di investimento e di costituzione di società nel mercato indiano. È fondamentale esaminare tutte le opzioni possibili, valutarle e prendere le decisioni giuste in base al proprio settore e al potenziale di mercato.
Molte aziende straniere, che già collaborano con distributori locali, si stanno preparando a stabilire una propria presenza nel Paese e devono pianificare attentamente la loro strategia. Per alcune aziende, una joint venture, una fusione o un'acquisizione potrebbero rappresentare la scelta giusta, ma per un numero sempre maggiore di imprese la soluzione migliore è costituire una propria entità in India. Questo processo è stato agevolato dalla semplificazione degli investimenti diretti esteri in molti settori dell'economia.
Moduli legali per società straniere
Per le imprese straniere in India sono disponibili le seguenti forme giuridiche di ingresso nel mercato:
Registrazione di una società controllata (Pvt. Ltd., WOS)
La costituzione di una controllata al 100% in India rappresenta una soluzione molto diffusa tra le società straniere che intendono avviare attività commerciali nel Paese. Per la maggior parte dei settori, le autorizzazioni per il mercato indiano vengono concesse rapidamente (tramite la cosiddetta "Automatic Route"), anche se alcuni settori richiedono ancora l’approvazione del Foreign Investment and Promotion Board (FIPB) (tramite la cosiddetta "Approval Route"). Una società di nuova costituzione (filiale) può svolgere qualsiasi attività legale in India, compresi commercio, servizi, consulenza e produzione. Ai fini dell'imposta sul reddito, le filiali sono trattate alla stregua delle società nazionali.
Se decidi di avviare un'attività in India, avrai bisogno dei seguenti documenti per registrare la tua società:
- Estratto del registro delle imprese della società madre
- Statuto della società madre
- Prova della registrazione del marchio relativa alla ragione sociale e/o al logo (se disponibile)
Tutti i documenti devono essere redatti in inglese o accompagnati da una traduzione in inglese autenticata da un notaio. Secondo la legislazione indiana, tutti i documenti autenticati da un notaio devono inoltre essere certificati dalle autorità federali del home e dal Consolato indiano.
Costituzione di una filiale
Le società straniere possono inoltre aprire una filiale in India previa approvazione della Reserve Bank of India (RBI) e previa registrazione presso il Registro delle Imprese (ROC). Tale filiale può svolgere tutte le attività consentite a un ufficio di collegamento, oltre a fornire consulenza o assistenza tecnica per i propri prodotti o servizi in India. È possibile importare ed esportare merci e la filiale funge da agente di acquisto o di vendita in India. Le filiali, tuttavia, non possono impegnarsi direttamente o indirettamente nella produzione o nella lavorazione di merci in India. Sebbene una filiale di una società straniera possa acquistare immobili in India, le è vietato affittarli a terzi. L'autorità fiscale indiana tratta una filiale di una società straniera come la società straniera stessa e impone tasse più elevate sul suo reddito rispetto a una controllata al 100%.
Creazione di un Project Office
La RBI concede alle società straniere il permesso di aprire un Project Office in India a condizione che vi sia un contratto valido per l'esecuzione del progetto con una società/organizzazione indiana e che siano soddisfatte le seguenti condizioni:
- Il progetto è finanziato direttamente tramite trasferimenti dall'estero
- Il progetto è promosso da un'agenzia finanziata con fondi bilaterali/multilaterali
- Il progetto è stato approvato da un'autorità competente
- All'impresa aggiudicataria è stato concesso un prestito a lungo termine da un istituto finanziario pubblico o da una banca pubblica a favore del progetto.
Se nessuna delle condizioni sopra indicate è soddisfatta, è necessaria un'approvazione esplicita e specifica da parte della RBI . Anche la forma giuridica dell'Ufficio di progetto è equiparata a quella di una società straniera e l'imposizione fiscale è più elevata rispetto a quella di una controllata al 100%. L'Ufficio di progetto deve essere registrato presso il Registro delle Imprese (ROC). Al termine del progetto, è necessario procedere alla sua chiusura.
Istituzione di un Ufficio di collegamento (LO)
È possibile aprire un ufficio di collegamento in India previa approvazione della RBI (Banca Centrale indiana) e previa registrazione presso il ROC(Registro delle Imprese). L'autorizzazione iniziale ha una validità di tre anni e deve essere successivamente prorogata. Questa forma giuridica non consente di svolgere alcun tipo di attività commerciale o redditizia, né di avviare attività imprenditoriali in India. L'ufficio di collegamento viene spesso utilizzato per attività di rappresentanza, ricerche di mercato, networking, nonché per rappresentare la società madre in materia di importazione ed esportazione.
Società a responsabilità limitata (LLP)
La LLP è un concetto relativamente nuovo in India. Gli investimenti esteri sotto forma di LLP non sono consentiti nell’ambito della procedura semplificata denominata «Automatic Route» prevista dalla RBI; è invece necessaria l’approvazione di una LLP da parte del Foreign Investment and Promotion Board (FIPB) (tramite la cosiddetta «Approval Route»). Inoltre, è richiesta la registrazione della LLP presso il ROC . La costituzione di una LLP richiede almeno un socio residente in India. Il modello LLP non consente prestiti commerciali esterni (ECB) e pertanto non è adatto alle società che necessitano di prestiti esteri con garanzie da parte della società madre.
Obblighi di rendicontazione per le società straniere
Gli obblighi di rendicontazione per le società straniere, così come quelli per le società indiane, dipendono da diversi fattori, quali:
- Il settore di attività della vostra azienda (ad es. produzione, commercio, servizi)
- Che si tratti di una società a responsabilità limitata o di una società per azioni.
- In quali stati operate (Maharashtra, Gujarat, ecc. hanno requisiti diversi)
- Tipo di settore di attività (ad es. farmaceutico, tessile, bancario, società finanziarie non bancarie, ecc.)
Gli obblighi di rendicontazione dipendono dalle specifiche leggi applicabili alla vostra azienda, sebbene alcune norme siano universalmente applicabili a prescindere dalla forma giuridica e dal settore di attività:
- Diritto societario
- Normativa fiscale
- Normativa sul lavoro (in base al numero di dipendenti)
- Diritto immobiliare
Esistono ulteriori obblighi di rendicontazione sotto due aspetti. In primo luogo, vi è la rendicontazione «periodica» e, in secondo luogo, quella «basata sugli eventi». La rendicontazione periodica avviene con cadenza regolare (mensile, trimestrale o annuale) ed è continuativa. La rendicontazione basata sugli eventi, invece, è una rendicontazione una tantum che viene effettuata dopo il verificarsi del rispettivo evento.
