Une acquisition stratégique en Allemagne permettant à LDC de diversifier son portefeuille tout en pénétrant le plus grand marché alimentaire d'Europe.
Le 28 novembre, LDC, groupe agroalimentaire français, a finalisé l'acquisition de la société allemande European Convenience Foodspécialisée dans les produits transformés cuits et surgelés.
LDC est un groupe familial, l'un des leaders européens de la volaille et de la restauration, avec plus de 24 500 salariés répartis sur 102 sites de production en France et en Europe. En 2023-2024, LDC a réaliséun chiffre d'affaires consolidé de 6,2 milliards d'euros. Avec près de 50 ans d'expérience, LDC a connu une croissance importante grâce à une expansion organique et externe, ainsi qu'au développement de nombreuses marques telles que Le Gaulois, Loué, Mari, Poule et Toque, Maître Coq, Pierre Martinet, et bien d'autres.
European Convenience Food, avec ses marques phares VEGETA et KARL KEMPER, est leader sur le marché domestique allemand, représentant 90 % de ses ventes, tandis que 10 % de son chiffre d'affaires provient des exportations. En 2023, ECF a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de près de 80 millions d'euros et un EBITDA supérieur à 10 millions d'euros. L'entreprise emploie environ 200 personnes dans le nord de l'Allemagne, ce qui lui permet de consolider sa position sur ce marché en pleine croissance.
L'acquisition d'European Convenience Food permet à LDC de diversifier son portefeuille en entrant sur le marché prometteur des produits transformés surgelés à base de volaille et d'ingrédients d'origine végétale, tout en pénétrant le marché allemand, le plus grand marché agroalimentaire d'Europe.
Une opération menée par ALTIOS Corporate Finance
ALTIOS Corporate Finance a conseillé et soutenu LDC dans sa stratégie de croissance externe internationale. Le mandat comprenait l'identification de sociétés allemandes, la prise de contact avec des cibles pertinentes, la réalisation d'une analyse financière de ECF et l'accompagnement de LDC pendant les phases de négociation, la coordination du processus de Due Diligence et la rédaction du SPA.
Le rôle d'ALTIOS Corporate Finance comprenait:
- Screening, étude de marché, identification et qualification de cibles d'acquisition potentielles dans plusieurs pays
- Approcher des cibles qualifiées
- Analyse financière et évaluation
- Coordination de la diligence raisonnable
- Soutenir les négociations de la SPA
ALTIOS Corporate Finance confirme sa position de conseil en M&A buy-side pour les opérations internationales de croissance externe de petites et moyennes capitalisations.
Avec le succès de cette opération, ALTIOS Corporate Finance réaffirme sa capacité à assister ses clients dans des opérations complexes et à mener à bien des transactions transfrontalières stratégiques.
Témoignage LDC
" L'acquisition d'ECF nous permet d'entrer sur le marché allemand, stratégique pour notre développement. Nous sommes ravis d'avoir trouvé en ECF une plateforme idéale pour poursuivre notre croissance.
Bruno Lafon, Directeur Général LDC International
Son expertise sur le marché de la restauration hors foyer sera un atout considérable pour nous. Nous sommes parfaitement alignés sur la vision et les plans stratégiques, et nous partageons des valeurs communes pour construire l'avenir. "
Témoignage d'ALTIOS Corporate Finance
" Nous sommes ravis d'avoir finalisé cette première acquisition en Allemagne pour le groupe LDC. L'acquisition d'ECF, l'une des marques historiques allemandes de produits transformés, permettra au groupe de consolider sa présence en Allemagne et de renforcer sa position sur ce segment. "
Alexandre Kaplan, Directeur M&A et Associé, ALTIOS Corporate Finance
Conseillers
Conseillers de l'acheteur :
- M&A : Altios Corporate Finance - Alexandre Kaplan, Elia Laurent
- Juridique : CMS - Barbara Wössner, Kai Wallisch, Isabell Peglow, Militsa Decheva Petrova, Dr. Boris Alles
- Financier : Mazars - Frederik Schermuly, Thoralf Erb
- Fiscalité : Mazars - Francois Chales de Beaulieu, Ragnar Könermann, Patrick Wolff, Paulina Oster
Conseillers du vendeur :
- M&A : Houlihan Lokey - James Scallan, Robert Wagon, Lila Gkena
- Juridique : Noerr - Martin Neuhaus
Contact Presse : Alexandre Kaplan, Directeur M&A A, a.kaplan@altios.com
