ACF sostiene LDC nell'acquisizione di European Convenience Food

Un'acquisizione strategica in Germania che consente a LDC di diversificare il proprio portafoglio e di entrare nel più grande mercato alimentare d'Europa

Il 28 novembre, LDC, un gruppo agroalimentare francese, ha completato l'acquisizione della società tedesca European Convenience Food, specializzata in prodotti trasformati cotti e surgelati.

LDC è un gruppo a conduzione familiare, una delle principali aziende europee nel settore avicolo e della ristorazione, con oltre 24.500 dipendenti distribuiti in 102 siti produttivi in Francia e in Europa. Nel 2023-2024, LDC ha registratoun fatturato consolidato di 6,2 miliardi di euro. Con quasi 50 anni di esperienza, LDC ha registrato una crescita significativa grazie sia all'espansione organica che a quella esterna, nonché allo sviluppo di numerosi marchi quali Le Gaulois, Loué, Mari, Poule et Toque, Maître Coq, Pierre Martinet e altri.

European Convenience Food, con i suoi marchi di punta VEGETA e KARL KEMPER, è leader nel mercato interno tedesco, dove realizza il 90% del proprio fatturato, mentre il 10% dei ricavi proviene dalle esportazioni. Nel 2023, ECF ha raggiunto un fatturato consolidato di quasi 80 milioni di euro e un EBITDA superiore a 10 milioni di euro. L'azienda impiega circa 200 persone nella Germania settentrionale, consolidando ulteriormente la propria posizione in questo mercato in crescita.

L'acquisizione di European Convenience Food consente a LDC di diversificare il proprio portafoglio entrando nel promettente settore dei prodotti surgelati trasformati a base di pollame e ingredienti vegetali, e di affacciarsi al contempo sul mercato tedesco, il più grande mercato agroalimentare d'Europa.

Un'operazione guidata da ALTIOS Corporate Finance

ALTIOS Corporate Finance ha fornito consulenza e supporto a LDC nella sua strategia di crescita esterna internazionale. Il mandato comprendeva l’identificazione di società tedesche, l’avvio dei contatti con i target rilevanti, la conduzione dell’analisi finanziaria di ECF e il supporto a LDC durante le fasi di negoziazione, il coordinamento del processo di due diligence e la redazione del contratto di compravendita (SPA)

Il ruolo di ALTIOS Corporate Finance comprendeva:

Analisi preliminare, studio di mercato, individuazione e valutazione di potenziali obiettivi di acquisizione in diversi paesi

Contattare i potenziali clienti qualificati

Analisi finanziaria e valutazione

Coordinamento della due diligence

Assistenza nelle trattative relative al contratto preliminare di compravendita

ALTIOS Corporate Finance conferma il proprio ruolo di consulente M&A in operazioni M&A per la crescita esterna di società internazionali a piccola e media capitalizzazione.

Con il completamento positivo di questa operazione, ALTIOS Corporate Finance ribadisce la propria capacità di assistere i clienti in operazioni complesse e di portare a termine con successo transazioni strategiche transfrontaliere.

Testimonianza LDC

«L'acquisizione di ECF ci consente di entrare nel mercato tedesco, strategico per il nostro sviluppo. Siamo entusiasti di aver trovato in ECF una piattaforma ideale per proseguire la nostra crescita.
La sua esperienza nel mercato della ristorazione "homecostituirà per noi una risorsa considerevole. Abbiamo una visione e piani strategici perfettamente allineati e condividiamo valori comuni su cui costruire il futuro.»
Bruno Lafon, Direttore Generale di LDC International

Testimonianza di ALTIOS Corporate Finance

«Siamo lieti di aver portato a termine questa prima acquisizione in Germania per il gruppo LDC. L'acquisizione di ECF, uno dei marchi storici tedeschi nel settore dei prodotti trasformati, consentirà al gruppo di consolidare la propria presenza in Germania e di rafforzare la propria posizione in questo segmento.»
Alexandre Kaplan, M&A e socio di ALTIOS Corporate Finance

Consulenti

Consulenti per gli acquirenti:

M&A Altios Corporate Finance – Alexandre Kaplan, Elia Laurent
Note legali: CMS – Barbara Wössner, Kai Wallisch, Isabell Peglow, Militsa Decheva Petrova, Dr. Boris Alles
Finanziario: Mazars – Frederik Schermuly, Thoralf Erb
Fiscalità: Mazars – François Chales de Beaulieu, Ragnar Könermann, Patrick Wolff, Paulina Oster