ALTIOS Corporate Finance accompagne OTEGO dans l'acquisition de la société française CALOMATECH

Une acquisition qui renforce la position d'OTEGO dans le domaine de la protection des personnes et des machines à l'échelle mondiale.

En janvier 2026, OTEGO, une entreprise française spécialisée dans les textiles techniques, a racheté CALOMATECH, un fabricant français de matelas isolants thermiques sur mesure.

Fondée en 1948, OTEGO a ensuite rejoint le groupe Dickson, puis le groupe Glen Raven, avant d'être rachetée par son équipe de direction en 2020, avec le soutien de Geneo Capital, Eximium et BPIfrance. OTEGO est spécialisée dans les tissus enduits de polymères haute performance et fournit des solutions avancées d'enduction et de laminage aux industries nécessitant une résistance à la chaleur et aux flammes, aux produits chimiques, à l'abrasion, ainsi que des propriétés antiadhésives. Avec 100 employés, OTEGO exporte vers plus de 110 pays, alliant une forte présence mondiale à une approche opérationnelle localisée. Le groupe réalise près de 90 % de son chiffre d'affaires à l'international, sur les 6 continents.

CALOMATECH est une entreprise indépendante fondée en 2017 par Gwenaël BRETON, spécialisée dans la conception, la fabrication et l'installation de matelas d'isolation thermique et de chauffage. Implantée à Caen et à Marseille, elle fournit ses solutions à une clientèle professionnelle issue d'un large éventail de secteurs industriels. Avec 42 collaborateurs, CALOMATECH dispose d'un bureau d'études interne qui permet de développer des solutions sur mesure pour des applications complexes, aidant ainsi ses clients à réduire leur consommation d'énergie, à sécuriser leurs installations et à diminuer durablement leur empreinte carbone.

Cette opération permettra à CALOMATECH d'accélérer son développement international, notamment en renforçant sa présence à l'exportation sur les marchés européens. La complémentarité des expertises des deux entreprises favorisera également le développement de nouveaux produits, ce qui permettra d'améliorer et d'élargir encore davantage les solutions de protection existantes. OTEGO bénéficiera de l'expertise reconnue de CALOMATECH dans le domaine des matelas d'isolation thermique, ce qui permettra au groupe de s'ouvrir à de nouveaux marchés et applications.

Une opération réalisée avec le soutien d'Altios Corporate Finance

Le rôle d'Altios Corporate Finance consistait à accompagner OTEGO dans sa stratégie de croissance externe en France. Le mandat comprenait plusieurs étapes : l'identification d'entreprises complémentaires à OTEGO sur le plan géographique et en termes de secteurs d'activité, la prise de contact avec les cibles potentielles, la réalisation d'une analyse financière de ces dernières, et enfin l'accompagnement du groupe tout au long des phases de négociation et de due diligence jusqu'à la conclusion de l'opération.

Le rôle d'Altios Corporate Finance :

Analyse du marché français
Approche approcher les cibles qualifiées
Analyse financière et évaluation de la société cible
Coordination de la diligence raisonnable
Aide à la négociation des lettres d'intention, des contrats d'achat d'actions et autres documents transactionnels

Témoignage client — OTEGO

«Avec Calomatech, nous passons d’une approche axée sur les produits à une approche centrée sur la performance énergétique mesurable, directement sur les sites industriels. Il s’agit d’une étape clé de notre plan CAP 2030. L’expertise d’Altios en matière d’acquisitions, combinée à la détermination de toute l’équipe, a permis de mener à bien cette acquisition. Calomatech permettra au groupe Otego de renforcer encore ses capacités en matière d’isolation, de protection thermique et d’optimisation énergétique pour nos clients.»
Thierry Mosa,
PDG du groupe OTEGO

Témoignage sur ALTIOS Corporate Finance

«« Nous sommes ravis d’avoir finalisé la première acquisition du groupe OTEGO afin de renforcer sa présence en France. Le partage de valeurs avec CALOMATECH permettra une intégration harmonieuse tout en maximisant les synergies opérationnelles et l’innovation.»
Alexandre KAPLAN
M&A et associé — ALTIOS