ACF accompagne LDC dans l'acquisition de European Convenience Food

Une acquisition stratégique en Allemagne permettant à LDC de diversifier son portefeuille tout en pénétrant le premier marché agroalimentaire d’Europe

Le 28 novembre, LDC, groupe agroalimentaire français, a réalisé l'acquisition de la société allemande European Convenience Foodspécialisée dans les produits élaborés cuits et surgelés.

LDC est un Groupe familial parmi les leaders européens de la volaille et du traiteur, fort de plus de 24 500 collaborateurs répartis sur 102 sites de production en France et en Europe. En 2023-2024, LDC a enregistré un chiffre d’affaires consolidé de 6,2 Md€. Existant depuis près de 50 ans, LDC a connu une forte progression grâce aux croissances organiques et externes, et au développement de nombreuses marques, tels que Le Gaulois, Loué, Mari, Poule et Toque, Maître Coq, Pierre Martinet, etc.

European Convenience Food, avec ses marques phares VEGETA et KARL KEMPER, est le leader sur le marché domestique allemand, représentant 90% de ses ventes, tandis que 10% de son chiffre d'affaires provient de l'exportation. En 2023, ECF a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de près de 80 millions d'euros et un EBITDA dépassant les 10 millions d'euros. la société emploie environ 200 personnes dans le nord de l'Allemagne, consolidant ainsi sa position sur ce marché en plein essor.

L'acquisition d'European Convenience Food permet à LDC de diversifier son portefeuille en entrant sur le segment prometteur des produits transformés surgelés à base de volaille et de végétaux, tout en pénétrant le marché allemand, premier marché agroalimentaire d'Europe.

Une opération menée par ALTIOS Corporate Finance

ALTIOS Corporate Finance a conseillé et accompagné LDC dans sa stratégie de croissance externe à l’international. Le mandat intègre l’identification de sociétés allemandes, la prise de contact avec les cibles pertinentes, l’analyse financière de la société ECF, puis l’accompagnement lors des phases de négociation, de coordination des Due Diligence et de rédaction du SPA

Le rôle d'ALTIOS Corporate Finance:

Screening, étude de marché, identification et qualification de cibles d'acquisition potentielles sur plusieurs pays

Approche des cibles qualifiées

Analyse financière et valorisation

Coordination des Due Diligences

Accompagnement dans les négociations du SPA

Avec la réalisation de cette opération, ALTIOS Corporate Finance confirme sa capacité à accompagner ses clients dans des opérations complexes et mener à bien des transactions transfrontalières stratégiques.

Altios Corporate Finance confirme son positionnement comme conseil M&A buy-side dans les opérations de croissance externe à l’international small & mid cap

Témoignage LDC

« L'acquisition d'ECF nous permet d'entrer sur le marché allemand, stratégique pour notre développement. Nous sommes ravis d'avoir trouvé en ECF une plateforme idéale pour poursuivre notre croissance. Son expertise sur le marché de la restauration ‘out-of-home’ sera un atout considérable pour nous. Nous sommes en parfaite adéquation sur la vision et le plan stratégique, et nous partageons des valeurs communes pour construire l'avenir. »
Bruno Lafon, Directeur Général LDC International

Témoignage d'ALTIOS Corporate Finance

« Nous sommes ravis d'avoir finalisé cette première acquisition en Allemagne pour le groupe LDC. L'acquisition de ECF, l'une des marques historiques allemandes dans les produits élaborés, permettra au groupe de consolider sa présence en Allemagne et de confirmer son positionnement sur ce segment. »
Alexandre Kaplan, Directeur et Associé, ALTIOS Corporate Finance

Intervenants

Conseils acheteur :

M&A : Altios Corporate Finance - Alexandre Kaplan, Elia Laurent
Juridique : CMS - Barbara Wössner, Kai Wallisch, Isabell Peglow, Militsa Decheva Petrova, Dr. Boris Alles
Financier : Mazars - Frederik Schermuly, Thoralf Erb
Fiscalité : Mazars - Francois Chales de Beaulieu, Ragnar Könermann, Patrick Wolff, Paulina Oster