Malasia sigue siendo uno de los destinos de inversión más atractivos del sudeste asiático, ya que ofrece una ubicación estratégica, una economía diversificada, unos costes competitivos y una sólida conectividad con los mercados regionales. Para las empresas extranjeras, establecer una filial en Malasia supone acceder a un mercado nacional en crecimiento y constituye una puerta de entrada a la ASEAN.
Antes de entrar en Malasia, las empresas extranjeras deben saber que, para constituir con éxito una filial, es necesario realizar un análisis de mercado, cumplir con los requisitos fiscales y legales locales, contar con una estrategia de contratación eficaz y disponer de conocimientos especializados sobre el mercado local. Con una preparación adecuada, las empresas pueden sentar unas bases sólidas para un crecimiento sostenible.
Tanto si es una empresa internacional que desea establecer su negocio en Malasia como si es una empresa local que está explorando una nueva iniciativa empresarial, nuestros servicios especializados de constitución de sociedades en ALTIOS le garantizan un proceso de constitución y registro sin complicaciones, para que pueda acceder al mercado malasio con total confianza.
Por qué las empresas extranjeras deciden expandirse a Malasia
- Costes operativos competitivos: Malasia tiene unos costes laborales y operativos considerablemente más bajos que muchos mercados desarrollados de todo el mundo, por lo que las empresas pueden crecer de forma eficiente y mejorar su rentabilidad.
- Ubicación estratégica: La ubicación de Malasia permite acceder a diversos mercados de la ASEAN, entre ellos Singapur, Tailandia, Indonesia y Vietnam. Los puertos, aeropuertos y la red logística bien desarrollados de Malasia la convierten en un destino y una base ideales para la fabricación y la distribución a nivel regional.
- Un sólido ecosistema industrial: Malasia es un centro de fabricación a escala mundial que destaca en sectores como:
- Electrónica y semiconductores
- Productos sanitarios
- Equipos eléctricos
- Productos químicos y petroquímicos
- Aeroespacial
- El sector agroalimentario
Malasia ha creado cadenas de suministro de recursos naturales y clústeres industriales que permiten a las empresas integrarse rápidamente en las cadenas de valor regionales y mundiales.
- Mano de obra cualificada y multilingüe: Malasia cuenta con una mano de obra altamente cualificada con un alto nivel de dominio del inglés. Además, es habitual que los profesionales hablen inglés, además de malayo, mandarín o tamil, lo que facilita la comunicación con los clientes internacionales.
¿Qué es una filial en Malasia?
Una filial en Malasia es una empresa constituida en Malasia que es propiedad, total o parcialmente, de una empresa matriz extranjera. Se considera una entidad jurídica independiente y cuenta con sus propios activos, pasivos y obligaciones, distintos de los de su empresa matriz.
Sociedad de responsabilidad limitada frente a sucursal frente a oficina de representación
Las empresas extranjeras que se incorporen al mercado malasio pueden constituir una sociedad de responsabilidad limitada (Sendirian Berhad, Sdn. Bhd.), una sucursal o una oficina de representación (RO). Cada una de estas formas jurídicas presenta diferencias fundamentales en materia de fiscalidad, responsabilidad y actividades permitidas, por lo que las empresas deben elegir su estructura en función de sus objetivos comerciales específicos.
| Característica | Sociedad de responsabilidad limitada (Sdn. Bhd.) | Sucursal | Oficina de representación (RO) |
| Situación jurídica | Entidad jurídica independiente | Ampliación de la sociedad matriz extranjera | Ampliación de la sociedad matriz extranjera |
| Titularidad | Con una participación extranjera de hasta el 100 % | Propiedad al 100 % de la empresa matriz | De propiedad exclusiva de una empresa matriz extranjera |
| Fiscalidad | Se grava como sociedad residente en Malasia por los ingresos derivados de Malasia o atribuibles a este país, con arreglo a los tipos impositivos e incentivos del impuesto de sociedades. | Se gravan los ingresos procedentes de Malasia, por lo general al mismo tipo impositivo que las empresas residentes, pero sin constituir una entidad independiente. | No está sujeta al impuesto de sociedades (no puede generar ingresos) |
| Responsabilidad | Limitado a la filial | La empresa matriz asume toda la responsabilidad | La empresa matriz asume toda la responsabilidad |
| Actividades permitidas | Podría llevar a cabo operaciones comerciales a gran escala | Podrá llevar a cabo las actividades permitidas en virtud de su registro, que suelen estar en consonancia con las operaciones de la empresa matriz. | Limitado a actividades de estudio de mercado, coordinación y promoción |
| Capacidad para firmar contratos | Sí | Sí | No |
| Ingresos | Permitido | Permitido | No permitido |
Una sociedad de responsabilidad limitada (Sdn. Bhd.) es la estructura preferida por la mayoría de las empresas extranjeras, ya que se trata de una entidad jurídica independiente que puede desarrollar su actividad, generar ingresos, contratar a empleados, poseer activos y celebrar contratos, al tiempo que ofrece protección de responsabilidad limitada a sus accionistas.
Las empresas también pueden constituir una filial de propiedad totalmente extranjera, en la que todas las acciones sean propiedad de una o varias empresas o personas físicas extranjeras. Por último, una filial de empresa conjunta es una Sdn. Bhd. propiedad tanto de un inversor extranjero como de uno o varios socios malayos. Las empresas optan por una filial de empresa conjunta cuando se exige participación local en determinados sectores o cuando el negocio se beneficia de redes locales consolidadas, socios o relaciones con las autoridades.
Las sucursales son la opción más adecuada para las empresas que desean operar en Malasia directamente bajo la tutela de su empresa matriz, sin constituir una entidad jurídica independiente.
Las oficinas de representación están destinadas a empresas que deseen explorar el mercado malasio, realizar estudios de mercado o establecer relaciones antes de realizar una inversión a largo plazo.
¿Puede una empresa extranjera ser propietaria del 100 % de una empresa malasia?
Sí, en muchos sectores una empresa extranjera puede ser propietaria del 100 % de una empresa malasia. Malasia es un destino atractivo para la inversión extranjera directa debido a la mayor flexibilidad que ofrece a quienes desean establecer una presencia local. La mayoría de los inversores extranjeros constituyen una Sdn. Bhd. de propiedad totalmente extranjera para llevar a cabo operaciones locales, contratar empleados y generar ingresos en Malasia.
No obstante, algunos sectores pueden estar sujetos a límites de participación extranjera, requisitos de licencia o autorizaciones de las autoridades reguladoras pertinentes, entre los que se incluyen:
- Servicios financieros
- Telecomunicaciones
- Educación
- Energía y servicios públicos
- Petróleo y gas
- Transporte
- Servicios profesionales
- Comercio mayorista
Las empresas deben verificar la normativa sobre propiedad aplicable a su sector específico antes de constituirse. Para las empresas que operan en sectores sin restricciones a la propiedad extranjera, una filial de propiedad totalmente extranjera ofrece un control operativo total, al tiempo que permite a la empresa beneficiarse de la ubicación estratégica de Malasia, de unos costes operativos competitivos y del acceso al mercado más amplio de la ASEAN.
Requisitos fundamentales para constituir una filial en Malasia
Como mínimo, para constituir una filial en Malasia, una empresa debe contar con al menos un accionista, un consejero residente, un secretario de la sociedad, un domicilio social en Malasia y, como mínimo, una acción emitida.
Nombre de la empresa
- El nombre propuesto para la empresa debe ser aprobado y reservado ante la Comisión de Sociedades de Malasia (SSM) antes de su constitución. El nombre debe ser único y cumplir con las directrices de denominación de la SSM.
Domicilio social
- Todas las empresas deben tener un domicilio social en Malasia.
Requisitos para el director de residencia
- Una sociedad de responsabilidad limitada debe nombrar al menos a un administrador que resida habitualmente en Malasia, que tenga al menos 18 años y que cumpla los requisitos de elegibilidad establecidos en la Ley de Sociedades de 2016. La Ley de Sociedades de 2016 regula la constitución, la gestión y las obligaciones de cumplimiento de las empresas en Malasia.
Requisitos para los accionistas
- Una sociedad de responsabilidad limitada debe tener al menos un accionista, que puede ser una persona física o jurídica. Las personas físicas y las sociedades extranjeras pueden poseer el 100 % de las acciones en muchos sectores, siempre que se respeten las restricciones específicas de cada sector.
Secretario de la empresa
- Toda empresa debe nombrar a un secretario social cualificado que tenga su residencia habitual en Malasia en un plazo de 30 días a partir de la constitución de la sociedad. El secretario debe estar colegiado o ser miembro de un organismo profesional designado.
Proceso paso a paso para constituir una filial en Malasia
- Elige la forma jurídica de la empresa:
La mayoría de los inversores extranjeros constituyen una sociedad de responsabilidad limitada, denominada «Sendirian Berhad» (Sdn. Bhd.). Otras empresas pueden establecer una sucursal o una oficina de representación, en función de sus actividades y preferencias. Antes de dar el paso, las empresas también deben confirmar si su sector permite la propiedad extranjera al 100 % o si requiere autorizaciones reglamentarias.
- Reservar el nombre de la empresa:
Presenta el nombre propuesto para tu empresa ante la Comisión de Sociedades de Malasia (Suruhanjaya Syarikat Malaysia, SSM) para su aprobación a través de su sistema de registro en línea. Una vez aprobado, el nombre podrá utilizarse para la constitución de la sociedad.
- Preparar los documentos de constitución:
Prepara la información necesaria y los documentos justificativos, entre los que se incluyen:
- Nombre de la empresa y actividades principales
- Dirección del domicilio social en Malasia
- Datos de los accionistas y consejeros
- Documentos de identificación de los consejeros y accionistas
- Estatutos sociales (en caso de que la empresa decida adoptarlos)
- Inscríbete en SSM:
Presente la solicitud de constitución y la documentación necesaria ante la SSM, de conformidad con la Ley de Sociedades de 2016. Una vez aprobada, la SSM emitirá una Notificación de registro en la que se confirmará que la sociedad ha sido constituida legalmente.
- Secretario de la empresa:
Todas las empresas malasias deben nombrar a un secretario de empresa cualificado que tenga su residencia habitual en Malasia en un plazo de 30 días a partir de la constitución de la empresa. El secretario es responsable de garantizar que la empresa cumpla con sus obligaciones legales.
- Inscríbete en «Obligaciones fiscales y laborales»:
Tras la constitución, hay que dar de alta la empresa en la Agencia Tributaria de Malasia (LHDN) a efectos del impuesto sobre sociedades. En función de las actividades empresariales, es posible que la empresa también tenga que darse de alta para:
- Impuesto sobre las ventas y los servicios (SST): Regístrese si su empresa supera el umbral aplicable de ventas sujetas a impuestos o presta servicios sujetos a impuestos con arreglo al régimen de impuestos indirectos de Malasia.
- Fondo de Previsión de los Trabajadores (EPF): Plan de ahorro para la jubilación obligatorio que exige aportaciones tanto del empresario como del trabajador.
- Organización de la Seguridad Social (SOCSO): Régimen obligatorio de seguridad social que ofrece protección frente a accidentes laborales, enfermedades profesionales e invalidez.
- Sistema de Seguro de Empleo (EIS): Régimen obligatorio de seguro de desempleo que ofrece ayuda económica temporal y apoyo para la reinserción laboral a los trabajadores que cumplan los requisitos y hayan perdido su empleo.
- Abrir una cuenta bancaria para empresas:
Para abrir una cuenta bancaria corporativa en Malasia, deberá presentar los documentos de constitución de la empresa, la documentación de identificación de los consejeros y los firmantes autorizados, así como cualquier otra documentación adicional que solicite el banco.
- Obtener licencias del sector:
Algunos sectores exigen licencias o autorizaciones adicionales antes de poder iniciar sus actividades. Entre ellas pueden figurar licencias de fabricación, licencias de servicios financieros, permisos de telecomunicaciones o autorizaciones para el comercio mayorista y minorista, en función de la naturaleza de la actividad empresarial.
- Configuración de la contabilidad, la gestión de nóminas y el cumplimiento de las obligaciones fiscales:
Una vez que entre en funcionamiento, la filial deberá cumplir con sus obligaciones continuadas en virtud de la Ley de Sociedades de 2016, lo que incluye presentar las declaraciones anuales ante la SSM, llevar los registros obligatorios, presentar las declaraciones del impuesto de sociedades ante la LHDN y cumplir con los requisitos normativos en materia de empleo, contabilidad y específicos del sector.
Aspectos fiscales y financieros de las filiales en Malasia
Impuesto sobre Sociedades
Una filial malasia se considera una sociedad residente a efectos fiscales si su gestión y control se ejercen en Malasia. El impuesto sobre sociedades se aplica, por lo general, a un tipo del 24 % sobre la base imponible, aunque las pequeñas y medianas empresas (pymes) que cumplan los requisitos pueden beneficiarse de tipos impositivos preferenciales sobre una parte de su base imponible, siempre que cumplan los requisitos de elegibilidad.
Impuesto sobre las ventas y los servicios (SST)
Malasia cuenta con un sistema de Impuesto sobre las Ventas y los Servicios (SST). Las empresas que fabrican bienes sujetos a impuestos o prestan servicios sujetos a impuestos y superan los umbrales de registro establecidos deben registrarse a efectos del SST, recaudar el impuesto correspondiente y presentar declaraciones periódicas.
Retención en origen
Determinados pagos realizados por una filial malasia a no residentes —como regalías, intereses, honorarios por servicios técnicos y determinados pagos contractuales— pueden estar sujetos a retención en origen. El tipo aplicable depende del tipo de pago y puede reducirse en virtud de un convenio para evitar la doble imposición (CDI) aplicable.
Malasia cuenta con una amplia red de convenios para evitar la doble imposición con más de 70 jurisdicciones. Estos convenios contribuyen a evitar que los mismos ingresos se graven dos veces y pueden reducir los tipos de retención en origen aplicables a los pagos transfronterizos, como dividendos, intereses y regalías.
Requisitos de información financiera y auditoría
Las empresas malasias deben llevar unos registros contables adecuados y elaborar sus estados financieros de conformidad con la Ley de Sociedades de 2016 y las Normas de Información Financiera de Malasia (MFRS) aplicables o la Norma de Información Financiera para Entidades Privadas de Malasia (MPERS), según corresponda. En función del tamaño y los requisitos de la empresa, algunas sociedades privadas pueden acogerse a exenciones de auditoría, mientras que otras están obligadas a someter sus estados financieros a una auditoría anual.
Obligaciones de cumplimiento anuales
Una filial malasia debe cumplir varios requisitos de cumplimiento normativo de carácter permanente, entre los que se incluyen:
- Presentación de las declaraciones anuales ante la Comisión de Sociedades de Malasia (SSM).
- Presentación de declaraciones del impuesto sobre sociedades ante la Agencia Tributaria de Malasia (LHDN).
- Llevar los registros obligatorios y los registros contables.
- Inscripción y pago de las cotizaciones al EPF, la SOCSO y el EIS de los empleados que cumplan los requisitos.
- Presentar las declaraciones del SST cuando proceda.
Incentivos fiscales
En función del sector y de la inversión, las empresas pueden optar a:
- Condición de «pionero», que ofrece exenciones fiscales parciales o totales sobre los ingresos sujetos a tributación.
- Desgravación fiscal por inversión (ITA) para inversiones de capital que cumplan los requisitos.
- Incentivos para la fabricación de alto valor añadido, la tecnología digital, la tecnología verde, la investigación y el desarrollo (I+D) y las operaciones de los principales centros de operaciones.
Las empresas deberían evaluar si cumplen los requisitos para acogerse a estos incentivos antes de iniciar sus actividades, ya que muchos de ellos requieren la autorización de la autoridad gubernamental competente antes de realizar la inversión.
Requisitos de cumplimiento tras la constitución de la sociedad
Requisitos de presentación anual
Todas las empresas deben presentar cada año una declaración anual ante la Comisión de Sociedades de Malasia (SSM). De este modo, se mantiene actualizada la información corporativa de la empresa, incluidos los datos de sus consejeros, accionistas, domicilio social y secretario de la sociedad.
Llevar los registros obligatorios por ley
Las empresas están obligadas a llevar los registros exigidos por la ley, entre los que se incluyen:
- Registro de socios (accionistas)
- Registro de consejeros y secretarios
- Registro de titulares reales (si procede)
- Actas de las reuniones del consejo de administración y de la junta de accionistas
- Documentación contable y acuerdos de la empresa
Estos registros deben conservarse en la sede social o en otro lugar autorizado.
Obligaciones fiscales
Una filial malasia debe registrarse ante la Administración Tributaria de Malasia (LHDN) y cumplir con sus obligaciones fiscales, entre las que se incluyen:
- Presentación de las declaraciones anuales del impuesto sobre sociedades
- Pagar el impuesto sobre sociedades a tiempo
- Inscripción y presentación de las declaraciones del impuesto sobre ventas y servicios (SST), si procede
- Cumplimiento de las obligaciones en materia de retención en origen sobre determinados pagos a no residentes
Cumplimiento normativo en materia de empleo y nóminas
Si la empresa contrata a empleados en Malasia, debe:
- Inscríbete como empresario en el Fondo de Previsión de los Trabajadores (EPF).
- Inscríbete en la Organización de la Seguridad Social (SOCSO).
- Inscríbete en el Sistema de Seguro de Desempleo (EIS).
- Abonar las cotizaciones correspondientes al empresario y al trabajador.
- Cumplir con la Ley de Empleo de 1955 y demás legislación laboral aplicable.
Renovar licencias y permisos
Las empresas que operan en sectores regulados, como los servicios financieros, la industria manufacturera, la sanidad, las telecomunicaciones o el sector de la alimentación y las bebidas, deben mantener y renovar todas las licencias o permisos exigidos por las autoridades competentes.
¿Cuánto tiempo se tarda en constituir una filial en Malasia?
Por lo general, la constitución de una filial en Malasia lleva entre 2 y 6 semanas, dependiendo de la complejidad de la actividad empresarial y de si se requieren licencias específicas del sector o autorizaciones reglamentarias.
| Paso | Tiempo estimado |
| Reserva y aprobación del nombre de la empresa | De 1 a 3 días laborables |
| Elaboración de los documentos de constitución | De 2 a 7 días laborables |
| Constitución de una sociedad ante la Comisión de Sociedades de Malasia (SSM) | De 1 a 5 días laborables (una vez presentados todos los documentos) |
| Apertura de cuentas bancarias para empresas | De 1 a 3 semanas (depende del banco y de los requisitos de KYC) |
| Inscripciones fiscales y como empresa (LHDN, EPF, SOCSO, EIS) | 1-2 semanas |
| Licencias o permisos específicos del sector (si procede) | De varias semanas a varios meses, dependiendo de la autoridad reguladora |
Coste de constituir una filial en Malasia
Los costes asociados a la constitución de una filial incluyen las tasas de registro ante las autoridades públicas, los gastos de secretaría corporativa y los honorarios profesionales por los servicios de asesoramiento jurídico, contable y de cumplimiento de las obligaciones fiscales. Las empresas deben presupuestar los gastos de cumplimiento normativo recurrentes, tales como las declaraciones anuales ante la Comisión de Sociedades (SSM), la contabilidad , la gestión de nóminas y la presentación de informes reglamentarios, incluidos los relativos al Fondo de Previsión de los Empleados (EPF), la Organización de la Seguridad Social (SOCSO) y el Sistema de Seguro de Empleo (EIS). Además de los costes de constitución, es importante tener en cuenta los gastos operativos, como las cuentas bancarias corporativas, la obtención de las licencias necesarias o la contratación de personal.
Por qué muchas empresas internacionales recurren a un socio de expansión local como Altios
La expansión a un nuevo mercado implica mucho más que la mera constitución de tu empresa. Requiere conocimientos especializados sobre la normativa local para establecer operaciones que cumplan con la legislación y sentar unas bases sólidas para el crecimiento a largo plazo de tu negocio. En ALTIOS, ofrecemos un apoyo integral a lo largo de todo el proceso de establecimiento, desde la selección de la estructura empresarial adecuada hasta la preparación de toda la documentación necesaria y la obtención de los registros requeridos.
ALTIOS ayuda a las empresas a reducir los riesgos operativos mediante la gestión y el apoyo en materia de constitución de sociedades, cumplimiento normativo, nóminas, contratación y recursos humanos. Contribuimos a garantizar que su empresa cumpla con los requisitos normativos de Malasia para que usted pueda centrarse en su actividad principal. Más allá de Malasia, nuestra presencia regional en Asia-Pacífico permite a las empresas expandirse de forma eficiente y lograr un crecimiento orgánico a largo plazo en toda la ASEAN y en el conjunto de la región APAC.
Tanto si su empresa desea explorar la posibilidad de entrar en el mercado, establecer una sede regional o planificar su crecimiento a largo plazo en el Sudeste Asiático, ALTIOS puede ofrecerle un apoyo personalizado para ayudarle a desarrollar y hacer crecer su negocio con confianza.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Cuánto tiempo se tarda en constituir una filial en Malasia?
La constitución de una filial en Malasia suele tardar entre 2 y 6 semanas, dependiendo de que la solicitud esté completa, de la complejidad de la actividad empresarial y de si se requieren licencias o autorizaciones específicas del sector.
¿Qué forma jurídica debería elegir: filial, sucursal u oficina de representación?
Una sociedad de responsabilidad limitada (Sdn. Bhd.) es la opción preferida para las empresas que buscan una presencia comercial a largo plazo. Las sucursales son adecuadas para las empresas que operan directamente bajo la tutela de su matriz extranjera, mientras que las oficinas de representación se limitan a actividades no comerciales, como la investigación de mercado y las funciones de enlace.
¿Puede una empresa extranjera ser propietaria del 100 % de una filial en Malasia?
Sí. En muchos sectores, los inversores extranjeros pueden constituir una sociedad de responsabilidad limitada (Sdn. Bhd.) de propiedad extranjera al 100 %, aunque determinados sectores regulados pueden estar sujetos a restricciones en materia de propiedad extranjera o requerir la autorización del Gobierno.
¿Qué impuestos debe pagar una filial en Malasia?
Por lo general, una filial malasia está sujeta al impuesto sobre sociedades por sus beneficios imponibles y también puede estar obligada a darse de alta y liquidar el impuesto sobre ventas y servicios (SST) si supera los umbrales aplicables. En función de sus actividades, la empresa también puede tener obligaciones de retención a cuenta sobre determinados pagos realizados a no residentes, como regalías, intereses y honorarios por servicios técnicos.
¿Cómo puede ayudarme ALTIOS a constituir una filial en Malasia?
ALTIOS ofrece apoyo integral durante todo el proceso de constitución de una filial, desde la estrategia de entrada en el mercado y la constitución de la entidad hasta los aspectos fiscales, contables, de nóminas, de recursos humanos y de cumplimiento normativo continuo. Gracias a su equipo de expertos locales sobre el terreno, ALTIOS puede ayudar a su empresa a orientarse en el panorama normativo de Malasia, agilizar la entrada en el mercado y sentar unas bases sólidas para el crecimiento y la expansión a largo plazo.
Conclusión
Malasia es uno de los principales destinos de inversión del sudeste asiático, ya que ofrece una ubicación estratégica con costes operativos competitivos y acceso al amplio mercado de la ASEAN.
Tanto si estás creando tu primera filial en Malasia, ampliando tus operaciones de fabricación o utilizando Malasia como base para tu expansión regional, contar con el socio local adecuado puede ayudarte a acelerar tu entrada en el mercado y la preparación operativa. En ALTIOS, nuestro equipo de expertos puede proporcionar a tu empresa el apoyo que necesita en cada paso de tu expansión global.
Ponte en contacto con ALTIOS para descubrir cómo nuestros servicios de constitución de sociedades, contabilidad, fiscalidad, recursos humanos, nóminas y crecimiento pueden ayudarle a establecer y hacer crecer con éxito su negocio a nivel internacional.
