Une acquisition stratégique en Allemagne qui permet à LDC de diversifier son portefeuille tout en pénétrant le plus grand marché alimentaire d'Europe
Le 28 novembre, LDC, un groupe agroalimentaire français, a finalisé l'acquisition de la société allemande European Convenience Food, spécialisée dans les produits transformés cuits et surgelés.
LDC est un groupe familial, l'un des leaders européens de la filière avicole et de la restauration, qui emploie plus de 24 500 personnes réparties sur 102 sites de production en France et en Europe. En 2023-2024, LDC a enregistréun chiffre d'affaires consolidé de 6,2 milliards d'euros. Fort de près de 50 ans d'expérience, LDC a connu une croissance significative grâce à développement tant organique qu'externe, ainsi qu'au développement de nombreuses marques telles que Le Gaulois, Loué, Mari, Poule et Toque, Maître Coq, Pierre Martinet, et bien d'autres.
European Convenience Food, avec ses marques phares VEGETA et KARL KEMPER, est leader sur le marché intérieur allemand, qui représente 90 % de son chiffre d'affaires, tandis que 10 % de ses revenus proviennent des exportations. En 2023, ECF a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de près de 80 millions d'euros et un EBITDA supérieur à 10 millions d'euros. L'entreprise emploie environ 200 personnes dans le nord de l'Allemagne, consolidant ainsi sa position sur ce marché en pleine croissance.
L'acquisition d'European Convenience Food permet à LDC de diversifier son portefeuille en se lançant sur le marché prometteur des produits transformés surgelés à base de volaille et d'ingrédients d'origine végétale, tout en s'implantant sur le marché allemand, le plus grand marché agroalimentaire d'Europe.
Une opération menée par ALTIOS Corporate Finance
ALTIOS Corporate Finance a conseillé et accompagné LDC dans sa stratégie de croissance externe à l'international. Le mandat comprenait l'identification d'entreprises allemandes, la prise de contact avec les cibles pertinentes, la réalisation d'une analyse financière d'ECF, ainsi que l'accompagnement de LDC pendant les phases de négociation, la coordination du processus de due diligence et la rédaction du contrat de vente (SPA).
Le rôle d'ALTIOS Corporate Finance comprenait:
- Sélection, étude de marché, identification et évaluation de cibles d'acquisition potentielles dans plusieurs pays
- Approcher des prospects qualifiés
- Analyse financière et évaluation
- Coordination de la diligence raisonnable
- Accompagnement des négociations relatives au contrat de vente
ALTIOS Corporate Finance confirme sa position de conseiller M&A ) pour les opérations de croissance externe des petites et moyennes capitalisations internationales.
Avec la conclusion réussie de cette opération, ALTIOS Corporate Finance réaffirme sa capacité à accompagner ses clients dans des opérations complexes et à mener à bien des transactions stratégiques transfrontalières.
Témoignage LDC
« L'acquisition d'ECF nous permet de pénétrer le marché allemand, qui revêt une importance stratégique pour notre développement. Nous sommes ravis d'avoir trouvé en ECF une plateforme idéale pour poursuivre notre croissance.
Bruno Lafon, directeur général de LDC International
Son expertise sur le marché de la restauration hors domicile constituera pour nous un atout considérable. Nos visions et nos plans stratégiques sont parfaitement alignés, et nous partageons des valeurs communes pour construire l'avenir. »
Témoignage sur ALTIOS Corporate Finance
« Nous sommes ravis d'avoir finalisé cette première acquisition en Allemagne pour le groupe LDC. L'acquisition d'ECF, l'une des marques historiques allemandes dans le secteur des produits transformés, permettra au groupe de consolider sa présence en Allemagne et de renforcer sa position sur ce segment. »
Alexandre Kaplan, M&A et associé chez ALTIOS Corporate Finance
Conseillers
Conseillers pour les acheteurs :
- M&A Altios Corporate Finance – Alexandre Kaplan, Elia Laurent
- Mentions légales : CMS – Barbara Wössner, Kai Wallisch, Isabell Peglow, Militsa Decheva Petrova, Dr Boris Alles
- Finances : Mazars – Frederik Schermuly, Thoralf Erb
- Fiscalité : Mazars – François Chales de Beaulieu, Ragnar Könermann, Patrick Wolff, Paulina Oster
Conseillers du vendeur :
- M&A Houlihan Lokey – James Scallan, Robert Wagon, Lila Gkena
- Juridique : Noerr – Martin Neuhaus
Contact presse : Alexandre Kaplan, M&A , a.kaplan@altios.com
