TRB Réfractaires poursuit sa stratégie de croissance internationale avec l'acquisition de MT Savage Specialty Refractories, un leader de longue date dans l'industrie des réfractaires en Amérique du Nord..
∕ Le 31 mars 2025, TRB Réfractaires, acteur majeur de la fabrication de produits réfractaires en France, a finalisé l'acquisition de la société américaine MT Savage Specialty Refractories, spécialisée dans la production de matériaux réfractaires monolithiques de haute qualité.
∕ TRB Réfractaires, filiale du Groupe CB, est une entreprise familiale française spécialisée dans la fabrication de produits réfractaires. Basée à Leulinghen-Bernes, elle est reconnue pour son expertise et son savoir-faire en matière de matériaux réfractaires. Aujourd'hui, l'entreprise réalise un chiffre d'affaires de près de 80 millions d'euros, avec des activités dans le monde entier et des implantations en France, en Chine, en Allemagne, au Mexique, en Ukraine et au Royaume-Uni.
∕ M T. Savage Specialty Refractories est une entreprise américaine fondée en 1975 qui se consacre à la production de matériaux réfractaires monolithiques de haute qualité. L'entreprise a élargi sa gamme de produits pour inclure des réfractaires plastiques, des mortiers, des matériaux coulés et une large gamme de matériaux réfractaires. L'entreprise emploie une cinquantaine de personnes sur trois sites, dont un site de production, en Pennsylvanie et dans le Maryland.
∕ Cette acquisition stratégique permet à TRB Réfractaires d'étendre sa présence sur le marché nord-américain et de renforcer sa position d'acteur mondial dans le secteur des matériaux réfractaires au service de l'industrie. Les synergies entre les deux groupes favoriseront l'innovation et l'amélioration continue des produits et des services.
Une opération menée par ALTIOS Corporate Finance
∕ ALTIOS Corporate Finance soutient le groupe TRB dans sa stratégie de croissance externe internationale. Le projet a consisté à identifier des sociétés américaines, à contacter les cibles les plus appropriées, à réaliser une analyse financière de MT. Savage, puis l'accompagnement dans les phases de négociation, la coordination de la due diligence et la négociation du SPA (Share Purchase Agreement).
∕ Le rôle d'ALTIOS Corporate Finance :
- Sélection, étude de marché, identification et qualification de cibles d'acquisition potentielles
- Approche des cibles qualifiées
- Analyse financière et évaluation
- Coordination des contrôles préalables
- Assistance à la rédaction et à la négociation de l'APS
∕ Avec la réalisation de cette opération, Altios Corporate Finance confirme sa capacité à accompagner ses clients dans des opérations complexes et à mener à bien des transactions stratégiques transfrontalières.
Altios Corporate Finance confirme son positionnement de conseil en M&A buy-side dans les opérations de croissance externe small & mid cap internationales.
Témoignage de TRB Réfractaires
" L'équipe d'ALTIOS International a transformé notre réflexion stratégique et nos idées en un plan d'action concret et structuré. Leur soutien nous a permis de nous concentrer sur l'analyse des données et sur l'établissement d'une relation solide avec les équipes de gestion et de vente, sans être distraits par des questions techniques ou logistiques. Ce fut une coopération fluide, efficace et très appréciée. "
Thibaut Poulain, Directeur du développement stratégique - CB
Témoignage d'ALTIOS Corporate Finance
"Nous sommes fiers d'avoir réalisé cette opération dans des conditions optimales, permettant à TRB Réfractaires de renforcer sa présence aux Etats-Unis. Les valeurs communes et l'expertise de MT. Savage en matière de produits réfractaires haut de gamme assureront une intégration harmonieuse et permettront de dégager de précieuses synergies entre les 2 sociétés."
Alexandre Kaplan, Directeur M&A et Associé - ALTIOS
Intervenants
Conseils de l'acheteur :
- M&A: ALTIOS Corporate Finance - Alexandre Kaplan, Camille Garbolino, Elias Remy
- Juridique : Castaldi Partners - Gaspare Dori, Dominique Colella, Irène Malusa, Margherita Luppi
- Financier : EY - Christine Staub, Karim Tazi
- Taxe : EY - Alexis de Foucault, Frédéric Reliquet, Ambre Brou
- HR : ALTIOS Global HR - Morgane Pinault, Yasmine Duquesne
Conseillers du vendeur :
- M&A: KPMG - Ford Philipps, Lauren Holly, David Lake
- Juridique : Tucker & Aresnberg - Thomas Peterson
Contact presse : Alexandre Kaplan, Directeur M&A, a.kaplan@altios.com
