Una adquisición estratégica en Alemania que permite a LDC diversificar su cartera y, al mismo tiempo, entrar en el mayor mercado alimentario de Europa
El 28 de noviembre, LDC, un grupo agroalimentario francés, completó la adquisición de la empresa alemana European Convenience Food, especializada en productos procesados cocinados y congelados.
LDC es un grupo familiar, una de las principales empresas avícolas y de restauración de Europa, con más de 24 500 empleados repartidos en 102 centros de producción en Francia y el resto de Europa. En 2023-2024, LDC registróunos ingresos consolidados de 6.200 millones de euros. Con casi 50 años de experiencia, LDC ha experimentado un crecimiento significativo tanto a través de la expansión orgánica como externa, así como mediante el desarrollo de numerosas marcas como Le Gaulois, Loué, Mari, Poule et Toque, Maître Coq, Pierre Martinet y otras.
European Convenience Food, con sus marcas insignia VEGETA y KARL KEMPER, es líder en el mercado nacional alemán, donde genera el 90 % de sus ventas, mientras que el 10 % de sus ingresos procede de las exportaciones. En 2023, ECF alcanzó unos ingresos consolidados de casi 80 millones de euros y un EBITDA superior a los 10 millones de euros. La empresa da empleo a unas 200 personas en el norte de Alemania, lo que consolida aún más su posición en este mercado en crecimiento.
La adquisición de European Convenience Food permite a LDC diversificar su cartera al entrar en el prometedor sector de los productos procesados congelados elaborados a base de aves de corral e ingredientes vegetales, al tiempo que se introduce en el mercado alemán, el mayor mercado agroalimentario de Europa.
Una operación liderada por ALTIOS Corporate Finance
ALTIOS Corporate Finance asesoró y prestó apoyo a LDC en su estrategia de crecimiento externo internacional. El mandato incluía la identificación de empresas alemanas, el establecimiento de contacto con los objetivos pertinentes, la realización de análisis financieros de ECF y el apoyo a LDC durante las fases de negociación, la coordinación del proceso de due diligence y la redacción del contrato de compraventa (SPA).
Las funciones de ALTIOS Corporate Finance incluyeron:
- Selección, estudio de mercado e identificación y evaluación de posibles objetivos de adquisición en varios países
- Acercarse a objetivos cualificados
- Análisis financiero y valoración
- Coordinación de la diligencia debida
- Apoyo a las negociaciones del contrato de compraventa
ALTIOS Corporate Finance consolida su posición como asesor M&A para M&A en operaciones de crecimiento externo de empresas internacionales de pequeña y mediana capitalización.
Con la culminación satisfactoria de esta operación, ALTIOS Corporate Finance reafirma su capacidad para ayudar a los clientes en operaciones complejas y llevar a cabo con éxito transacciones estratégicas transfronterizas.
Testimonio de LDC
«La adquisición de ECF nos permite entrar en el mercado alemán, que es estratégico para nuestro desarrollo. Estamos encantados de haber encontrado en ECF una plataforma ideal para continuar nuestro crecimiento.
Bruno Lafon, director general de LDC International
Su experiencia en el mercado de la restauración fuera del hogar será un activo muy valioso para nosotros. Compartimos plenamente la misma visión y los mismos planes estratégicos, así como unos valores comunes para construir el futuro.»
Testimonio de ALTIOS Corporate Finance
«Estamos encantados de haber cerrado esta primera adquisición en Alemania para el grupo LDC. La adquisición de ECF, una de las marcas históricas de Alemania en el sector de los productos procesados, permitirá al grupo consolidar su presencia en Alemania y reforzar su posición en este segmento.»
Alexandre Kaplan, M&A y socio de ALTIOS Corporate Finance
Asesores
Asesores de compradores:
- M&A Altios Corporate Finance – Alexandre Kaplan, Elia Laurent
- Aviso legal: CMS – Barbara Wössner, Kai Wallisch, Isabell Peglow, Militsa Decheva Petrova, Dr. Boris Alles
- Finanzas: Mazars – Frederik Schermuly, Thoralf Erb
- Fiscalidad: Mazars – François Chales de Beaulieu, Ragnar Könermann, Patrick Wolff, Paulina Oster
Asesores del vendedor:
- M&A Houlihan Lokey – James Scallan, Robert Wagon, Lila Gkena
- Asuntos jurídicos: Noerr – Martin Neuhaus
Contacto para la prensa: Alexandre Kaplan, M&A , a.kaplan@altios.com
