China vuelve a las andadas: oportunidades para las empresas internacionales

Mayo de 2023

Tres meses después de celebrar su año nuevo lunar del "Conejo de Agua", China está totalmente abierta y en funcionamiento para los negocios tras 3 años de fronteras restringidas.

El 8 de enero de 2023, tras 1.016 días cerrada al mundo exterior, China abrió por fin sus puertas. En febrero, el régimen COVID-19 de China se suavizó tras meses de protestas contra una política que incluía pruebas frecuentes, restricciones de movimiento y cierres masivos que afectaban negativamente a la economía de la nación.

Tras tres años de cierre de los pasos marítimos y terrestres con Hong Kong, China continental ha puesto fin a los requisitos de cuarentena para los viajeros entrantes, desmantelando el último pilar de la política de cero COVID, que separaba a los 1.400 millones de chinos del resto del mundo. En todos los aeropuertos internacionales se observó un brusco cambio: de los anteriores protocolos COVID-19 se pasó a las ansiosas familias que esperaban a los repatriados.

Se prevé que esta reapertura dinamice la economía de 27 billones de dólares que sufrió su crecimiento más lento en casi medio siglo. Sin embargo, la repentina inversión de la política desencadenó una oleada masiva de infecciones que desbordó los hospitales y perturbó la actividad en diciembre de 2022.

Panorama económico actual de China

Con la repentina reapertura del país, una oleada de infecciones provocó que millones de personas se quedaran sin trabajo al mismo tiempo. Sin embargo, en los últimos cuatro meses, China ha experimentado una recuperación de la pérdida de mano de obra.

Desde que el gobierno suprimió abruptamente casi todos los controles internos a principios de este mes, se ha producido un repunte del sentimiento mixto hacia China. Aunque los inversores alcistas reconocen que el proceso de reapertura ha sido difícil, no deja de ser peligroso. Aunque el tono de los informes de investigación de muchos bancos de inversión, incluido Morgan Stanley, ha cambiado en las últimas semanas, sigue siendo impredecible.

Tras la perturbación de la economía, el comercio minorista, la producción industrial y la inversión en activos fijos se resintieron, mientras que los brotes de COVID-19 y los cierres patronales afectaron sobre todo al poder adquisitivo. Debido al aumento del desempleo y a las sombrías perspectivas de ingresos, los hogares chinos han recortado el gasto y han dado prioridad al ahorro. Y cuando los consumidores gastan, es en productos premium orientados a la calidad, con un precio competitivo en el mercado. La premiumización está en su punto álgido después de que los clientes hayan visto crecer la calidad de las marcas locales con precios razonables.

En general, los economistas esperan que el consumo repunte con fuerza a finales de año, como consecuencia de la retirada de la estrategia Covid-Cero y la reapertura de las fronteras del país, tras el pico de infección del primer trimestre, y desate la demanda reprimida y la actividad económica. Los dirigentes chinos dieron prioridad al estímulo de la demanda interna a pesar de las tensiones geopolíticas y la preocupación por la economía mundial. Desde el Año Nuevo chino se observa una tendencia en la que las empresas y delegaciones chinas visitan sus países prioritarios en un esfuerzo por reforzar aún más sus relaciones comerciales. Es la forma que tiene China de demostrar su compromiso con el mercado internacional.

¿Tiempos difíciles para la economía china?

Con las valoraciones y las expectativas de beneficios en niveles bajos a finales de 2022, y el posicionamiento de los inversores en niveles bajos, China está completamente centrada en reconstruir su economía en 2023 con la ayuda de sus socios comerciales internacionales.

El reto que debe contemplar la economía china es si el antiguo posicionamiento de las empresas en el mercado seguirá siendo aceptado por el cambiante comportamiento de los consumidores. Según el informe de Mckinsey sobre el consumo en China en 2023de Mckinsey, la clase media sigue creciendo y la "premiumización" mantendrá su impulso. Se explica que esto se debe a que los consumidores hacen elecciones más inteligentes y no rebajan el precio de los productos. Las marcas innovadoras se esfuerzan por ofrecer calidad a precios controlados, lo que ha cambiado la dinámica de los hábitos de los consumidores.

Debido a la interrupción de la cadena de suministro mundial derivada del COVID-19, la economía china ha pasado de depender exclusivamente de las importaciones a una mezcla de producción extranjera y nacional. El comportamiento de los consumidores ha evolucionado en los últimos años hacia un enfoque más orientado a la calidad con precios competitivos. En los mercados locales, los consumidores tienen menor poder de consumo y son más susceptibles a las subidas de precios de los productos. Se espera que la alteración del poder adquisitivo de los consumidores locales repercuta en las tendencias del mercado.

Sin embargo, los consumidores chinos tienen dificultades. Esto se debe a que la mayoría de los productos locales siguen luchando por alcanzar los niveles de calidad, diseño y estética que las marcas internacionales pueden ofrecer al mercado chino. El principal reto sigue siendo cómo pueden las empresas encontrar productos de calidad con precios razonables para adaptarse a las cambiantes tendencias de consumo en China.

¿Es esta una oportunidad para que las empresas extranjeras se hagan con el segmento de mercado de productos de calidad a precios razonables?

Se espera que la primera mitad del año toque fondo a medida que el Gobierno ajuste sus políticas y proporcione políticas de apoyo a diferentes sectores para generar más inversión entrante y crecimiento. Se espera una reapertura total en torno a la primera mitad del año y los expertos apuntan a un crecimiento del PIB superior al 4% en 2023.

Según Bloomberg Economics, la economía china tiene más posibilidades de repuntar más rápido y con más fuerza en 2023, tras el probable comienzo lento hasta marzo, con un crecimiento previsto del 4,8%.

Pekín está dando prioridad a las políticas monetarias de alivio y de apoyo a los sistemas de infraestructuras en el marco del XIV Plan Quinquenal, para acelerar el crecimiento con una política fiscal proactiva. Las políticas se están coordinando para formar sinergias en pro de un desarrollo de alta calidad con medidas intensificadas de macrocontrol. Los responsables políticos están insistiendo en la necesidad de apoyar la demanda de financiación racional, las fusiones y adquisiciones, y la reorganización... Aunque es demasiado pronto para predecir los resultados de estas políticas, es la forma que tiene China de abrazar su apertura después de 3 años.

China vuelve a las andadas: nuevas industrias en auge

Automoción

En los sectores de la automoción y la movilidad, China goza de un amplio reconocimiento como potencia mundial debido a su alto rendimiento constante y a su inmenso potencial.

Según el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, la producción nacional de vehículos superará los 35 millones en 2025, frente a los 26 millones de 2021, lo que convertirá a China en el mayor productor mundial de automóviles.

En el sector automovilístico chino están surgiendo varias tendencias debido a su rápido desarrollo.

Sin embargo, la industria automovilística china confía cada vez más en los proveedores de producción local. En sus esfuerzos por afianzarse en el mercado automovilístico chino, en rápido crecimiento, muchas empresas extranjeras necesitan acceder a la ubicación adecuada: una que combine coste y comodidad, así como socios industriales fiables.

Industria de nuevos materiales

China puso en marcha el Consejo de Ciencia e Innovación para apoyar a las empresas de nuevos materiales, ayuda financiera e innovación en I+D potenciando la transformación de la mejora del sector.

Se prevé que el valor de producción de la industria alcance los 10 billones en 2025.La estructura industrial se distribuye principalmente en materiales funcionales, sustancias poliméricas modernas y materiales de estructura metálica de gama alta, que representan el 32%, el 24% y el 19%.

La inversión extranjera en el sector de los nuevos materiales de China ha experimentado un aumento significativo en la última década y seguirá creciendo debido, concretamente, al desarrollo de productos de gama alta, los largos ciclos de I+D, las grandes necesidades de capital y las destacadas ventajas de costes. En Pekín hay muchos incentivos y oportunidades de inversión para promover el crecimiento de las industrias, lo que puede ser fundamental para el éxito de la empresa. Sin embargo, cómo proteger la propiedad intelectual (PI) al tiempo que se hacen negocios en China es algo que hay que tener en cuenta antes de invertir en el país.

Equipos de alta gama

La fabricación de equipos de gama alta, como pilar del sector manufacturero, es el corazón de la economía industrial china. El tamaño actual del mercado oscila entre 200.000 millones de yuanes (29.980 millones de dólares) y 300.000 millones de yuanes, lo que la convierte en el país líder en escala de desarrollo y capacidad de producción, con oportunidades para la inversión extranjera en diversas tecnologías de gama alta y básicas.

China está dando prioridad a la aplicación de la innovación técnica, las ventajas institucionales, la mejora de los mecanismos orientados al mercado para la innovación tecnológica y el refuerzo de las posiciones de liderazgo de las empresas en materia de innovación. Las empresas localizadas en China, que han decidido actualizar su capacidad de producción para adaptarse a los estándares de la Industria 4.0, están recibiendo importantes subvenciones de las autoridades públicas.

Los operadores extranjeros pueden aprovechar esta oportunidad para mostrar sus productos y atraer a clientes chinos. No obstante, tendrán que adaptar sus soluciones y desarrollar una sólida reputación para generar un gran volumen, por lo que los operadores extranjeros tendrán que invertir a largo plazo tanto en la adaptación de productos como en el desarrollo empresarial.

Volver a hacer negocios en China con ALTIOS

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