Cookies disclaimer
By continuing your browsing, you accept the deposit of third-party cookies for audience measurement (Google Analytics), to offer you share buttons, social content downloads.
I AGREE
I REFUSE

Współpraca gospodarcza 
między Polską a Chinami

W ostatnich latach relacje biznesowe między Polską a Chinami znacząco się rozwinęły, co jest odzwierciedleniem dynamiki widocznej również w perspektywie całej Europy Środkowo-Wschodniej (CEE). Pomimo wyzwań takich jak chińska polityka „zero-Covid” oraz wojna w Ukrainie, wciąż widoczny jest potencjał silnej współpracy gospodarczej i handlowej między oboma krajami.

Inicjatywa Pasa i Szlaku (BRI) oraz wzrost inwestycji

 

W ramach powstałej w 2013 roku Inicjatywy Pasa i Szlaku (BRI) Chiny zainwestowały znaczne środki w Polsce i regionie Europy Środkowo-Wschodniej, aby zwiększyć wymianę handlową i poprawić jakość połączeń infrastrukturalnych. Chińskie inwestycje w Polsce wzrosły do ponad 338 milionów dolarów w 2020 roku, co stanowiło prawie ośmiokrotność poziomu odnotowanego w 2013 roku.

Przykładem wpływu BRI jest kolejowe połączenie towarowe między Łodzią a Chengdu, które usprawnia przepływ towarów w regionie euroazjatyckim. Chińskie firmy (m.in. Stecol) wygrały przetargi na budowę kluczowej infrastruktury, w tym odcinków obwodnicy Łodzi
i autostrady A2. Pochodzący z Chin Sinohydro Corporation Limited bierze udział w modernizacji linii kolejowej z Warszawy do Białegostoku (Rail Baltica). Znaczenie tej inwestycji podkreśla fakt, że przed pandemią około 90% kontenerów wwożonych do UE koleją przechodziło przez polsko-białoruską granicę w Małaszewiczach.

W kontekście BRI wymiana handlowa między oboma krajami po raz pierwszy przekroczyła 30 miliardów dolarów w 2020 roku, co oznacza 12-procentowy wzrost rok do roku. Bilans handlowy pozostaje jednak na korzyść Chin, a Polska odnotowuje znaczny deficyt handlowy. Dla przykładu w 2022 r. Chiny wyeksportowały do Polski towary o wartości 43,9 mld USD, podczas gdy wartość polskiego eksport do Chin wyniosła 3,26 mld USD. Eksport towarów do Chin obejmuje głównie surowe drewno, transformatory elektryczne, miedź rafinowaną i maszyny do obróbki tekstyliów.

Sektor motoryzacyjny i zielonej energii

 

Oprócz infrastruktury, rośnie liczba inicjatyw sektora prywatnego w zakresie nowych technologii i zielonej energii. Jinko Power Energy, chińska firma specjalizujca się w energii odnawialnej, na początku 2024 roku pozyskała dwa projekty magazynowania energii w Polsce. Warto wspomnieć również o planach współpracy między Geely i Izera, której celem jest dostarczenie platformy dla pierwszego polskiego samochodu elektrycznego. Uwagę chińskich inwestorów przyciąga jednak cały szeroko rozumiany przemysł motoryzacyjny. Sanhua Automotive planuje budowę zakładu do produkcji komponentów do pojazdów elektrycznych i hybrydowych w Katowickiej Specjalnej Strefie Ekonomicznej (KSSE). Ta ostatnia inwestycja o wartości szacowanej od 37 do 48 milionów euro pozwoli wygenerować łącznie 350 miejsc pracy do końca 2025 roku.

Rozbudowa fabryki LG Energy Solutions pod Wrocławiem, której działalność koncentruje się na bateriach litowo-jonowych do samochodów elektrycznych i która tworzy około 1000 nowych miejsc pracy, to kolejny przykład potwierdzający trend inwestycji chińskich firm w Polsce chcących wykorzystać przewagi gospodarcze i atuty lokalnej siły roboczej.

Inwestycje w sektorze IT i e-commerce

Polski sektor IT, znany jako centrum informatyczne Europy, generuje ok. 8% PKB kraju. Rosnąca obecność Chin w tym segmencie, czego przykładem jest przejęcie Techlandu przez Tencent w 2023 r., podkreśla strategiczne zainteresowanie polskim rynkiem IT, a w szczególności branżą gier wideo. Rok wcześniej chiński gigant NetEase zainwestował kilka milionów dolarów w polskie studio gier VR Something Random.

W ostatnich latach Polska była również przedmiotem dużych inwestycji w sektorach e-commerce i logistyki. W 2024 r. Alibaba Cainiao
i niemiecka Deutsche Post DHL Group nawiązały współpracę mającą na celu wykorzystanie szybko rozwijającego się polskiego rynku
e-commerce, inwestując około 60 mln euro. W tym samym czasie Shein zainwestował w magazyny pod Wrocławiem w celu obsługi  europejskich rynków, tworząc jednocześnie około 2 000 miejsc pracy. Trend zaangażowania finansowego chińskich firm w Polsce znajduje również odzwierciedlenie w całym regionie Europy Środkowo-Wschodniej, czego przykładem może być grupa GLP, która nabyła portfel nieruchomości logistycznych Goodman Group w Europie Środkowo-Wschodniej.

W związku z wyzwaniami gospodarczymi, z jakimi zmagają się Chiny w ostatnim czasie, trudno przewidzieć, czy inwestycje azjatyckiego giganta będą w stanie szybko powrócić do poziomu sprzed 2020 roku. Niemniej jednak Polska i region Europy Środkowo-Wschodniej wydają się nadal być atrakcyjnym sposobem dla firm z Państwa Środka na budowanie obecności w Europie.

 
 

Altios w Chinach

 

Rynek chiński jest teraz priorytetem dla wielu zagranicznych firm, bez względu na ich branżę czy rozmiar. Niemniej jednak, wejście na ten rynek może być ogromnym wyzwaniem dla wielu zachodnich przedsiębiorstw, z których wiele nie wykorzystuje lokalnych możliwości. ALTIOS International oferuje kompleksowe wsparcie dzięki lokalnemu zespołowi i specjalistycznej wiedzy o regionie.

Zapraszamy do kontaktu z zespołem Altios:

Marta Tchórzewska

VP Development and Advisory

tel. +48 607 180 633

m.tchorzewska@altios.com

Economic partnership
between Poland and China

In recent years, the business relationship between Poland & China has been growing significantly, reflecting broader dynamics within Central and Eastern Europe (CEE). Despite some challenges such as the Chinese zero-Covid policy and the invasion of Ukraine, there remain significant opportunities for even stronger economic and commercial collaboration between both countries.

Belt and Road Initiative (BRI) and Investment Growth

 

Under the Belt and Road Initiative (BRI), China has invested greatly in Poland and the broader CEE region to facilitate trade and enhance infrastructure connectivity. Chinese investment in Poland soared to over $338 million in 2020 which was nearly eight times the level recorded in 2013.

A prime example of the BRI’s impact is the rail freight connection between Łódź and Chengdu, which fosters and improves the flow of goods in the Eurasian region. Other notable projects include Chinese companies like Stecol winning tenders for the construction of key infrastructure such as sections of the Łódź bypass and the A2 highway, as well as Sinohydro Corporation Limited’s participation in the modernization of the Warsaw to Białystok railway line (Rail Baltica). This relevance is underscored by the fact that,  prior to the pandemic, approximately 90% of containers entering the EU by rail passed through the Polish-Belarusian border at Małaszewicze.

Within the context of the BRI, trade between the two countries surpassed $30 billion in 2020 for the first time, marking a 12 percent year-on-year growth. However, the trade balance remains in favor of China, with Poland recording a significant trade deficit. For instance, in 2022, China exported $43.9 billion worth of goods to Poland, while Poland exported $3.26 billion to China. Goods exported to China mainly include rough wood, electrical transformers, refined copper and textile processing machines, amongst others.

Automotive and Green Energy Sectors

 

Besides infrastructure, private sector initiatives in new automotive technologies and green energy sectors are on the rise. In early 2024, Jinko Power Energy, a Chinese firm specializing in renewable energy, successfully acquired two energy storage projects in Poland.

Plans of collaboration like the one between Geely and Izera, which aims to supply the platform for Poland’s first electric car, demonstrate the importance of Chinese investment in this sector.  The broader automotive manufacturing industry has also seen considerable investments recently, such as Sanhua Automotive’s plans to build an OEM facility for electric and hybrid vehicle components within the Katowice Special Economic Zone (KSSE). The latter investment of between €37 million and €48 million should have generated a total of 350 jobs by the end of 2025.

The expansion of LG Energy Solutions’ factory near Wrocław, focusing on lithium-ion batteries for electric cars and creating around 1,000 new jobs, further highlights the trend in investments by Chinese companies in Poland’s advanced manufacturing, automotive and renewable energy sectors. Indeed, the latter investments reflect the strategic interest of Chinese investors in leveraging Poland’s economic and workforce advantages, especially in the EV market.

Investment in the IT Sector and E-Commerce

 

Poland’s IT sector, known as the „IT center of Europe,” generates 8% of the country’s GDP. China’s growing presence in this market, exemplified by Tencent’s acquisition of Techland in 2023, underscores the strategic interest in Polish IT and, more specifically, video-gaming industry. In 2022, the Chinese giant NetEase had already invested several millions in the Polish VR gaming studio Something Random.

Poland has also been subject to large investments in the e-commerce and logistics sectors in recent years. In 2023, a cooperation agreement was signed between Alibaba Cainiao and Germany’s Deutsche Post DHL Group aiming to capitalize on Poland’s rapidly expanding e-commerce landscape, with an investment of around €60 million. Also worth mentioning is the Shein’s investment in large warehouses near Wroclaw (2,000 jobs are expected to be created) to serve european markets. This zeal for financial commitment in Poland by Chinese companies is also reflected in the whole CEE region, with, for instance, the GLP group acquiring Goodman Group’s logistics real estate portfolio in CEE.

Overall, the relationship between China and Poland appears to hold promising prospects for shaping the economic landscape of Poland and Central and Eastern Europe (CEE). The region is likely to play a crucial role in helping Chinese companies gain entry into the European market.

Altios in China

 

The Chinese market has become a critical issue for foreign companies of all types and sizes. But developing one’s business on the market can be an insurmountable challenge for many western companies, many of which aren’t taking advantage of local opportunities. ALTIOS International can provide all the tools needed thanks to our local team and regional expertise—key in helping make your investment projects in China a success.

We invite you to contact the Altios team:

Marta Tchórzewska

VP Development and Advisory

tel. +48 607 180 633

m.tchorzewska@altios.com

Polska-Indie: dynamiczna współpraca gospodarcza

Rozwój polskiej gospodarki, jej dobra kondycja oraz stabilność ekonomiczna przyciągają do kraju zagraniczne inwestycje. W obliczu skomplikowanej globalnej sytuacji geopolitycznej i zakłóconych łańcuchów dostaw, wiele przedsiębiorstw decyduje się przenieść swoją produkcję lub wyraża chęć jej przeniesienia bliżej głównych rynków zbytu. Polska, największy kraj w Europie Środkowo-Wschodniej
i szósty w Europie, stanowi stabilne i przewidywalne środowisko gospodarcze. Według badania „EY Attractiveness Survey” zajmuje ona pierwsze miejsce wśród gospodarek Europy Środkowo-Wschodniej pod względem liczby projektów BIZ.

Polska – magnes dla inwestorów


Polska i Indie, choć geograficznie oddalone, od lat budują relacje gospodarcze. Kraj nad Wisłą  z rozwiniętym sektorem ICT, przemysłem produkcyjnym i sprzyjającym otoczeniem biznesowym, stał się atrakcyjnym celem dla inwestorów zagranicznych, w tym indyjskich firm poszukujących nowych rynków. Indyjskie firmy z kolei, mające coraz częściej globalne ambicje, szukają partnerów w Europie, a Polska staje się dla nich bramą do tego konkurencyjnego rynku.

W obszarze współpracy inwestycyjno-kapitałowej, zgodnie z danymi Narodowego Banku Polskiego, dochód z polskich inwestycji bezpośrednich w Indiach osiągnął 63,6 miliona USD w 2022 roku, podczas gdy indyjskie inwestycje w Polsce przyniosły dochód w wysokości 27,7 miliona USD. Indie utrzymują się na pierwszym miejscu w Azji pod względem lokalizacji polskich inwestycji bezpośrednich.

Polska-Indie: strategiczne partnerstwo

 

Ostatnim kamieniem milowym w tej współpracy jest zapowiedź indyjskiej firmy telekomunikacyjnej HFCL, znanej z produkcji m.in. kabli światłowodowych, o inwestycji w Polsce. HFCL planuje zainwestować nad Wisłą prawie 70 mln zł, lokując tutaj nowoczesną fabrykę światłowodowych kabli. Polska ma stać się kluczowym punktem europejskiej ekspansji HFCL, a plany obejmują również m.in. rynki Wielkiej Brytanii, Niemiec, Francji i Belgii. Zakład  ma produkować rocznie 3,25 mln km światłowodowego włókna, z perspektywą wzrostu do około 7 mln km.

Perspektywy dla polskich firm w Indiach

 

Indie stają się perspektywicznym kierunkiem dla polskich firm z uwagi na dynamiczny rozwój gospodarczy kraju, rosnącą siłę nabywczą oraz wprowadzane ułatwienia dla przedsiębiorców i inwestorów zagranicznych, które tworzą przyjazny klimat biznesowy. Programy rządowe, takie jak Make in India, wspierają inwestorów zagranicznych, dążąc głównie do pozyskiwania nowych i nowoczesnych technologii. 

Z drugiej strony, mimo tych korzystnych zmian, Indie pozostają trudnym rynkiem z uwagi na ogłoszoną w maju 2020 r. strategię samowystarczalności, sugerującą rosnące zamknięcie rynku, a w konsekwencji utrudnioną ekspansję zagranicznych, w tym polskich firm.

Do najatrakcyjniejszych sektorów z perspektywy polskich przedsiębiorstw planujących ekspansję zagraniczną zaliczyć należy:

  • Zielone technologie, nowoczesną urbanizację i zarządzanie odpadami, zgodnie z indyjskimi strategiami rządowymi dotyczącymi Czystych Indii oraz 100 Smart Cities.
  • Górnictwo, będące drugim co do wielkości producentem węgla na świecie, lecz wymagające nowoczesnych technologii i maszyn do realizacji rządowych projektów.
  • Sektor przetwórstwa spożywczego i żywności, który, mimo ogromnego rynku liczącego ponad 1,3 miliarda mieszkańców, przetwarza jedynie 7,7% żywności. Rozwój klasy średniej stwarza szanse dla polskich produktów, takich jak owoce, mięso, produkty regionalne i luksusowe.

Altios w Indiach

ALTIOS International działa w Indiach od 2008 roku. Doświadczony zespół konsultantów, inżynierów i specjalistów finansowych pomaga klientom w skutecznym wejściu na rynek indyjski.

Różnice kulturowe i inne modele zarządzania sprawiają, że prowadzenie działalności w Indiach jest bardziej skomplikowane niż na Zachodzie. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu we wspieraniu zachodnich klientów na indyjskim rynku, ALTIOS India stworzyło własną specjalistyczną ofertę usług dla tego obszaru.

Zapraszamy do kontaktu z zespołem Altios:

Marta Tchórzewska

VP Development and Advisory

tel. +48 607 180 633

m.tchorzewska@altios.com

Poland-India: dynamic economic cooperation

The development of the Polish economy, its strong position and economic stability are attracting foreign investment to the country. Faced with a complicated global geopolitical situation and disrupted supply chains, many companies are choosing to relocate their production or expressing their desire to relocate closer to their main markets. Poland, the largest country in Central and Eastern Europe and the sixth largest in Europe, provides a stable and predictable economic environment. According to the EY Attractiveness Survey, it ranks first among Central and Eastern European economies in terms of the number of FDI projects. 

Poland – a magnet for investors


Poland and India, although geographically distant, have been building economic relations for years. Poland, with its developed ICT sector, manufacturing industry and favourable business environment, has become an attractive destination for foreign investors, including Indian companies looking for new markets. Indian companies, in turn, with increasingly global ambitions, are looking for partners in Europe, and Poland is becoming a gateway to this competitive market for them.

In the area of investment-capital cooperation, according to data from the National Bank of Poland, the income from Polish direct investments in India reached USD 63.6 million in 2022, while Indian investments in Poland generated an income of USD 27.7 million. India remains the number one location for Polish direct investment in Asia.

Poland-India: a strategic partnership

 

The latest milestone in this cooperation is the announcement by the Indian telecommunications company HFCL, known for producing, among other things, fibre-optic cables, of an investment in Poland. HFCL plans to invest almost PLN 70 million in Poland, locating a modern fibre-optic cable factory here. Poland is to become a key point of HFCL’s European expansion, with plans also including the markets of the UK, Germany, France and Belgium. The plant is expected to produce 3.25 million km of fibre optic cable annually, with the prospect of increasing to around 7 million km.

Perspectives for Polish companies in India

 

India is becoming a promising destination for Polish companies due to the country’s dynamic economic development, growing purchasing power and the facilitation measures introduced for entrepreneurs and foreign investors, which create a friendly business climate. Government programmes, such as Make in India, support foreign investors, aiming mainly at acquiring new and modern technologies. On the other hand, despite these favourable developments, India remains a difficult market due to the self-reliance strategy announced in May 2020, suggesting increasing market closure and consequently hindered expansion of foreign, including Polish, companies.

The most attractive sectors from the perspective of Polish companies planning foreign expansion include:

  • Green technologies, modern urbanisation and waste management, in line with the Indian government’s Clean India and 100 Smart Cities strategies.
  • Mining, being the world’s second largest coal producer, but requiring modern technology and machinery for government projects.
  • The food and food processing sector, which, despite a huge market of over 1.3 billion people, processes only 7.7% of food. The growth of the middle class creates opportunities for Polish products such as fruit, meat, regional and luxury products .

Altios in India

ALTIOS International has been operating in India since 2008. An experienced team of consultants, engineers and financial specialists helps clients to successfully enter the Indian market.

Cultural differences and different management models make doing business in India more complicated than in the West. With years of experience in supporting Western clients in the Indian market, ALTIOS India has developed its own specialised service offering for the area.

 

We invite you to contact the Altios team:

Marta Tchórzewska

VP Development and Advisory

tel. +48 607 180 633

m.tchorzewska@altios.com

Nowe regulacje w prawie spółek w Chinach

Wchodząca w życie 1 lipca 2024 r. nowa regulacja dotycząca firm zagranicznych w Chinach będzie miała wpływ na proces zakładania nowych spółek oraz już istniejące podmioty działające na terenie Chin Kontynentalnych.

Zgodnie z nowymi przepisami firmy zagraniczne, które zdecydują się na utworzenie spółki w Chinach (WFOE – Wholly Foreign-Owned Enterprise), będą zobowiązane do pełnej wpłaty swojego kapitału zakładowego w ciągu 5 lat od daty rejestracji. Ponadto, istniejące podmioty WFOE również będą musiały dostosować się do nowych przepisów.

Reforma, o której mowa, nie dotyczy Hongkongu i spółek tam zarejestrowanych.

* Spółki zarejestrowane przed 1 lipca 2024 r. będą musiały uregulować swoją obecną sytuację prawną. Jeśli tego nie zrobią, nie zostaną automatycznie wyrejestrowane, ale mogą podlegać grzywnie i innym karom. Zamknięcie spółki (wyrejestrowanie) może być rozwiązaniem tylko w przypadku, gdy firma chce opuścić chiński rynek. Może to mieć miejsce m.in. w przypadku firm, które pozostawiły swoją chińską spółkę zależną w stanie „uśpienia”. Nowa regulacja zobliguje je do podjęcia decyzji co do dalszych losów takich podmiotów.

New regulation in China

Starting from 1 July 2024, a new regulation on foreign companies in China will affect the process of establishing new companies and existing companies in Mainland China.

Under the new regulations, foreign companies that choose to establish a company in China (WFOE- Wholly Foreign-Owned Enterprise) will be required to fully pay their share capital within 5 years from the date of registration. In addition, existing WFOE companies will also have to comply with the new regulations. 

The reform in question does not apply to Hong Kong and companies registered there.

 

*For companies registered before 1 July 2024, they will have to regularise their current legal situation. If they neglect to do so, they will not be automatically deregistered, but may be subject to fines and other penalties. Closing down the company (deregistration) may only be an option if the company wants to leave the Chinese market. This may be the case for companies that have left their Chinese subsidiary 'dormant’. The new regulation will oblige them to decide on the future direction of such entities.

 

Niemiecka ustawa o nadzorze nad łańcuchami dostaw: Wpływ na polskich przedsiębiorców

Wprowadzona w 2023 roku niemiecka ustawa o nadzorze nad łańcuchami dostaw, znana również jako Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz, stanowi rewolucyjny krok, którego celem jest ochrona praw człowieka i środowiska poprzez nałożenie na przedsiębiorstwa obowiązku zachowania należytej staranności w procesie wyboru partnerów handlowych. Jej znaczenie wykracza poza granice Republiki Federalnej Niemiec, wpływając na relacje z dostawcami i wykonawcami m.in. w Polsce. Przepisy te nakładają na przedsiębiorców obowiązki związane z prawami człowieka i ochroną środowiska, zwiększając potrzebę wdrożenia środków kontrolnych i analizy ryzyka w relacjach biznesowych.

Główne obowiązki przedsiębiorców

Ustawa zobowiązuje niemieckich przedsiębiorców do dochowania należytej staranności w zakresie przestrzegania praw człowieka w ramach łańcuchów dostaw. Kluczowym elementem jest przygotowanie systemu oceny ryzyka dotyczącego naruszeń praw człowieka i standardów środowiskowych. Począwszy od 1 stycznia 2024 r. krąg przedsiębiorstw objętych obowiązkami związanymi z należytą starannością został poszerzony o te, które zatrudniają co najmniej tysiąc pracowników,
co oznacza 4800
przedsiębiorstw w Niemczech.

Definicja łańcucha dostaw

Ustawa szeroko definiuje pojęcie łańcucha dostaw, obejmując wszystkie etapy produkcji lub świadczenia usług oraz uwzględnia wszystkie zainteresowane strony, w tym dostawców, wykonawców i podwykonawców.

Zakazane przejawy naruszeń praw człowieka obejmują m.in. lekceważenie obowiązków w zakresie bezpieczeństwa pracy, zatrudnianie dzieci, pracę przymusową oraz nierówne traktowanie w zatrudnieniu.

Sankcje

Naruszenie ustawy może skutkować sankcjami finansowymi, sięgającymi do 500 tys. euro, lub nawet 2 procent obrotu
w przypadku przedsiębiorców z rocznym światowym obrotem przekraczającym 400 milionów euro. Przestrzeganie standardów ustawy staje się kluczowym warunkiem współpracy handlowej, co może istotnie wpłynąć na relacje między niemieckimi
a polskimi przedsiębiorcami.

Wpływ ustawy na przedsiębiorców w Polsce

Niemieccy przedsiębiorcy zobowiązani do przestrzegania ustawy mogą oczekiwać od polskich dostawców wprowadzenia procedur zgodnych z jej standardami. Obejmuje to dostosowanie umów, wewnętrznych regulaminów i procedur zgłaszania naruszeń. Określone w ustawie wymagania mogą skłonić niemieckich kontrahentów do żądania informacji od zagranicznych partnerów dotyczących poddostawców i ryzyka związanego z przestrzeganiem praw człowieka. Utrzymanie konkurencyjnej pozycji w łańcuchach dostaw dla niemieckich partnerów staje się wyzwaniem, zwłaszcza dla firm niezaangażowanych wcześniej w zagadnienia zrównoważonego rozwoju.

The German Supply Chain Oversight Act: Impact on Polish Companies

Introduced in 2023, the German Supply Chain Oversight Act, also known as Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz, represents a huge milestone in the protection of human rights and of the environment by imposing on companies the duty of due diligence in the process of selecting their business partners. Its significance goes beyond the borders of the Federal Republic of Germany, affecting relationships with suppliers and contractors, including those in Poland. This legislation imposes obligations related to human rights and environmental protection on companies, increasing the need for the implementation of control measures and risk analysis in business relationships.

 

Main Obligations for Companies

The Act requires German companies to operate due diligence with regards to respecting human rights within their supply chains. A key element is the preparation of a risk assessment system concerning human rights violations and environmental standards. Starting from January 1, 2024, the circle of companies subject to due diligence obligations has been expanded to include those employing at least      a thousand workers, thus concerning 4,800 companies in Germany.

 

Definition of Supply Chain

The Act broadly defines the concept of the supply chain, covering all stages of production or service provision and includes all stakeholders, including suppliers, contractors, and subcontractors. Prohibited manifestations of human rights violations include, among others, disregard for work safety obligations, child labor, forced labor, and unequal treatment in employment.

 

Sanctions

Violations of the Act can result in financial sanctions, reaching up to 500,000 euros, or even 2 percent of turnover for companies with    an annual global turnover exceeding 400 million euros. Compliance with the standards of the Act becomes a key condition for commercial cooperation, which can significantly affect the relationships between German and Polish companies.

 

Impact of the Act on Companies in Poland

German companies required to comply with the Act may expect their Polish suppliers to introduce procedures in line with its standards. This includes adjusting contracts, internal regulations, and procedures for reporting violations. The requirements specified in the Act may prompt German counterparts to request information and transparency from their foreign partners. Maintaining a competitive position in supply chains for German partners becomes a challenge, especially for companies that were not previously engaged in sustainable development issues.

 

Internacjonalizacja MŚP: dotacje dla firm
na Podkarpaciu

W styczniu br. Zarząd Województwa Podkarpackiego ogłosił nabór wniosków o dofinansowanie w ramach programu regionalnego Fundusze Europejskie dla Podkarpacia 2021-2027. Projekt skierowany jest dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw, które chcą rozwijać swoją działalność na rynkach zagranicznych.


Zakres wsparcia

Wsparcie obejmuje diagnozę potencjału MŚP pod kątem internacjonalizacji, przygotowanie firmy do eksportu, poszukiwanie partnerów biznesowych oraz dostosowanie procesów, produktów, usług i systemu dystrybucji do wymagań nowych rynków. Dodatkowo, projekty zakładają nakłady inwestycyjne niezbędne do wprowadzenia zmian organizacyjnych w firmie, mających na celu dostosowanie jej do internacjonalizacji.

Dodatkowym elementem projektu jest udział w różnego rodzaju wydarzeniach, takich jak targi czy imprezy wystawiennicze, które stanowią integralną część strategii internacjonalizacji przedsiębiorstw.

Kto może złożyć wniosek?

Mikro, małe i średnie przedsiębiorstwa spełniające kryteria dotyczące statusu przedsiębiorstwa, posiadające wpis do Centralnej Ewidencji i Informacji o Działalności Gospodarczej lub do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego oraz prowadzące działalność na terenie województwa podkarpackiego przez co najmniej 24 miesiące mogą składać wnioski o dofinansowanie.

Terminy

Termin składania wniosków rozpoczął się 31 stycznia 2024 roku i trwa do 29 lutego 2024 roku.

Planowane rozstrzygnięcie postępowania przewidziane jest na 31 lipca 2024 roku.

Finansowanie projektów

Dofinansowanie projektów może wynieść maksymalnie 50% poziomu wydatków kwalifikowalnych, a pomoc de minimis również 50%, zależnie od dostępnego limitu pomocy de minimis. Limity dotyczące wartości wydatków kwalifikowanych to maksymalnie 500 000 PLN, przy minimalnej wartości wydatków kwalifikowanych wynoszącej 100 000 PLN.

Program jest szansą dla przedsiębiorców z Podkarpacia, którzy pragną rozwijać się na rynkach międzynarodowych, zwiększając swoją konkurencyjność i zdobywając nowe obszary zbytu.

 

Szczegółowe informacje są dostępne na stronie Funduszy Europejskich dla Podkarpacia.

 

Kontakt z Zespołem Altios

Firma doradcza Altios posiada ponad 30-letnie doświadczenie w usługach wsparcia rozwoju międzynarodowego dla MŚP. Jesteśmy do Państwa dyspozycji, aby porozmawiać o ekspansji na rynkach zagranicznych.

 

Zapraszamy do kontaktu z zespołem Altios:

Marta Tchórzewska

VP Development and Advisory

tel. +48 607 180 633

m.tchorzewska@altios.com

Inwestycje zagraniczne w Europie Środkowo-Wschodniej (CEE)

Europa Środkowo-Wschodnia to atrakcyjny region przyciągający w ostatnich latach coraz więcej inwestorów. Wzrost inwestycji zagranicznych w CEE nie jest jednak jednorodny, a kluczowe kraje znacznie różnią się pod kątem ilości i wartości realizowanych projektów. Dla przykładu – Słowacja zaskoczyła dynamicznym odbiciem, podczas gdy kraje bałtyckie musiały zmierzyć się z wyraźnym spadkiem. Polska, mimo minimalnego spadku, wciąż utrzymuje pozycję lidera.

W 2022 roku kraje Europy Środkowo-Wschodniej (CEE) zanotowały imponujący wzrost wartości inwestycji zagranicznych (BIZ) – niemal 8% więcej niż w roku poprzednim. Ten dynamiczny wzrost nie jest jednak równomiernie rozłożony między państwami regionu, co wynika m.in. z różnić w potencjale gospodarczym, ale także z kilku dużych transakcji, które mocno wpływają na ogólny obraz.

Dużym sukcesem może pochwalić się Słowacja, gdzie po dwóch latach drastycznych spadków nastąpiło gwałtowne odbicie wartości napływających BIZ (2,5 miliarda EUR w 2022 r., w porównaniu do 50 milionów w roku 2021). Znaczny wzrost inwestycji zanotowała również Estonia, która kusi zagranicznych graczy m.in. sprzyjającym systemem podatkowym oraz wysokim poziomem digitalizacji kraju. Co ciekawe, Estonia jest wyjątkiem na tle innych krajów bałtyckich, które w 2022 roku radziły sobie znacznie gorzej. Największe spadki inwestycji zagranicznych, oprócz Ukrainy, odnotowano właśnie na Łotwie (-54,6%) oraz na Litwie (- 4,7%).

Polska – stały lider pomimo minimalnego spadku

Polska utrzymała swoją pozycję jako lider regionu, z minimalnym spadkiem (-0,4%), pozostając największym beneficjentem BIZ pod względem wartości. Według raportu UNCTAD „World Investment Report 2023”, Polska, jedna z 20 największych gospodarek na świecie,  zajmuje 4. miejsce w Europie i 14. miejsce globalnie pod względem napływu inwestycji, osiągając wynik 29 mld EUR.

Rumunia – duży rynek zbytu i korzystny system podatkowy

Rumunia przyciąga potencjalnych inwestorów m.in. dzięki dużemu rynkowi zbytu liczącemu ponad 19 milionów ludzi. Rosnąca siła nabywcza konsumentów oraz stosunkowo niskie koszty pracy (średnie roczne wynagrodzenie wyniosło w 2021 roku 13 tys. EUR, podczas gdy średnia dla UE to 33,5 tys. EUR) sprawiają, że rynek ten jest szczególnie atrakcyjny dla przedsiębiorstw produkcyjnych. Ponadto Rumunia ma jedną z najniższych stawek podatkowych w UE, a system podatkowy sprzyja w równym stopniu inwestycjom przemysłowym i inicjatywom start-upowym.

Według danych Banku Narodowego, ogólny napływ netto bezpośrednich inwestycji zagranicznych do Rumunii wzrósł o 9% rok do roku, osiągając 9,6 mld EUR w 2022 roku. Niemniej jednak, udział tych inwestycji w PKB tego kraju spadł do 3,1% w porównaniu z 3,3% rok wcześniej.

Węgry – wysoki poziom BIZ per capita, ale również istotne wyzwania demograficzne

Węgry zdołały utrzymać wysoki poziom bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) per capita. Według Światowego Raportu Inwestycyjnego UNCTAD z 2022 r., napływ BIZ wyniósł 4,6 mld EUR w 2021 r., warto jednak pamiętać, że rok wcześniej było to 5,8 m EUR. Centralne położenie i wysokiej jakości infrastruktura sprawiają, że kraj uważany jest za atrakcyjne miejsce dla zagranicznych inwestorów. Ponadto Węgry mają jedno z najniższych w Europie podatków od firm wynoszący 9%. Z drugiej strony, spadek demograficzny kraju i wolny postęp w systemie edukacyjnym stanowią istotne przeszkody dla kluczowej transformacji strukturalnej. Wiele przedsiębiorstw zagranicznych wskazuje na brak wykwalifikowanej siły roboczej jako główną przeszkodę dla inwestycji na Węgrzech. Nie bez znaczenia jest również sytuacja polityczna, która wpływa na postrzeganie kraju na arenie międzynarodowej.

Słowacja – gwałtowne odbicie i zależność od strefy euro

Zgodnie z raportem UNCTAD 2022 Słowacja zanotowała dynamiczny wzrost wartości bezpośrednich inwestycji zagranicznych, osiągając kwotę 2,5 miliarda EUR w 2022 roku (w porównaniu do zaledwie 50 milionów rok wcześniej). Wśród sektorów o wysokim potencjale inwestycyjnym wymienia się produkcję samochodów i ich części (Słowacja jest największym producentem pojazdów w przeliczeniu na mieszkańca na świecie). Ponadto, istotnymi dziedzinami są produkcja maszyn i sprzętu transportowego, elektroniki, a także sektor chemiczny i farmaceutyczny.

Słowacja stanowi atrakcyjny punkt docelowy dla przedsiębiorstw z uwagi na stosunkowo niskie koszty, w parze z wysoko wykwalifikowaną siłą roboczą oraz korzystnym położeniem geograficznym w centrum Europy Środkowej. Jednocześnie duża część słowackich BIZ jest bezpośrednio zależna od strefy euro. Gospodarka tego kraju jest ściśle powiązana z kondycją gospodarczą jego europejskich sąsiadów, zwłaszcza Niemiec i Francji.

Słowacja cieszy się korzystnym klimatem biznesowym, zajmując 32. miejsce spośród 82 krajów w rankingu „Economist Business Environment”. Dodatkowo, plasuje się na 46 pozycji spośród 132 w Światowym Indeksie Innowacji 2022 (Global Innovation Index) oraz na 49 miejscu spośród 180 w indeksie Corruption Perceptions Index.

Czechy – szybki wzrost gospodarczy i innowacyjność

Czechy, z PKB na poziomie 2,3% w 2022 roku, stanowią atrakcyjną destynację dla inwestorów m.in. ze względu na wysoką pozycję w wskaźnikach praworządności i stabilności politycznej. Dodatkowo, zajmują wysoką pozycję w rankingu wolności gospodarczej (Index of Economic Freedom) oraz charakteryzują się niskimi restrykcjami dla bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Czechy są także liderem w innowacjach w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, z silnym naciskiem na sektory takie jak automatyka i robotyka.

Perspektywy rozwoju regionu i czynniki wpływające na inwestycje zagraniczne

Kolejne lata w opinii ekspertów przyniosą dalszy wzrost inwestycji zagranicznych w regionie, czyniąc z niego jednego z największych beneficjentów takich projektów na świecie. Sprzyjać temu  będą m.in. tendencje nearshoringowe – przenoszenie operacji do pobliskiego obszaru geograficznego o podobnej strefie czasowej, kulturze i języku, co sprzyja wzmocnieniu stabilności łańcucha dostaw. Europa Środkowo-Wschodnia ze swoim położeniem, niższymi kosztami pracy i wysoko wykwalifikowaną kadrą, idealnie wpisuje się w strategię „China Plus One”.

Jednym z najważniejszych czynników jest dostępność doświadczonej siły roboczej. Kraje Europy Środkowo-Wschodniej, z silną tradycją w sektorach takich jak IT, finanse i inżynieria, oferują odpowiednia podaż zarówno wykwalifikowanych specjalistów jak i pracowników gotowych wykonywać proste prace np. montażowe. Dodatkowym atutem jest stosunkowo niska cena pracy, co przekłada się na potencjalnie atrakcyjne zyski dla inwestorów..

Nie bez znaczenia jest także korzystne otoczenie biznesowe – stabilne systemy prawne i transparentne przepisy. Członkostwo w Unii Europejskiej większości krajów regionu umożliwia dostęp do jednolitego rynku i ułatwia prowadzenie działalności biznesowej.

Na wysoki poziom inwestycji wpływ ma także rosnący rynek konsumencki w Europie Środkowo-Wschodniej (ponad 110 mln ludzi). W miarę wzrostu dochodów, konsumenci w regionie stają się coraz bardziej zainteresowani produktami i usługami wysokiej jakości. Istotne jest również zapotrzebowanie na nowe technologie i automatyzację, co otwiera nowe możliwości dla inwestorów.

Dodatkowym impulsem dla rozwoju regionu są środki płynące z Unii Europejskiej. Nowa perspektywa finansowa na lata 2021-2027 dostarcza krajom niezbędne wsparcie finansowe, co potencjalnie przełoży się na dalszy wzrost inwestycji zagranicznych.

Europa Środkowa – Wschodnia nie jest jednak wolna od wyzwań, które wpływać mogą na pozom BIZ w najbliższych latach. Wysoka inflacja, związana m.in. z cenami energii i surowców, może odstraszyć potencjalnych inwestorów, prowadząc do deprecjacji lokalnych walut. Dodatkowo, bliskość ogarniętej wojną Ukrainy nie pozostaje bez wpływu na atrakcyjność regionu i przekłada się na jego ocenę przez zagraniczne podmioty, szczególnie te z bardziej odległych części globu.

Mimo wyzwań, perspektywy rozwoju Europy Środkowo-Wschodniej są obiecujące. Region ten, będący mostem pomiędzy Wschodem a Zachodem, nie tylko przyciąga inwestorów swoim potencjałem gospodarczym, ale także staje się kluczowym graczem w kształtowaniu globalnych strategii biznesowych.

 

Źródło:

Kierunek: Wschód – Aktualne trendy i atrakcyjne kierunki ekspansji zagranicznej w obliczu zawirowań geopolitycznych

Raport opracowany przez PwC i PFR TFI we współpracy z KUKE

Central and Eastern Europe (CEE): Strength and Challenges of Foreign Investment

Central and Eastern Europe is an attractive region that has been drawing an increasing number of investors in recent years. However, the growth of foreign investments in CEE is not uniform, and key countries significantly differ in terms of the quantity and value of projects implemented. For instance, Slovakia underwent a surprisingly dynamic rebound in terms of foreign investment, while the Baltic countries faced a noticeable decline. On the other hand, Poland, despite a minimal decrease in foreign investment, still maintains its position as a leader.

In 2022, the countries of Central and Eastern Europe (CEE) recorded an impressive increase in the value of foreign direct investment (FDI) – nearly 8% more than in the previous year. However, this dynamic growth is not evenly distributed among the states of the region, due to differences in economic potential, but also several large transactions that significantly affected the overall picture.

Slovakia has experienced a remarkable turnaround in terms of FDI. Following two years of significant decreases, the country witnessed a substantial recovery in the value of its incoming FDI which surged to 2.5 billion EUR in 2022 – a stark contrast to the mere 50 million EUR recorded in 2021.

Estonia also recorded a significant increase in investments, attracting foreign players with a favorable tax system and a high level of digitalization in the country. Interestingly, Estonia is an exception among other Baltic countries, which fared much worse in 2022. The largest decreases in foreign investments, besides Ukraine, were recorded in Latvia (-54.6%) and Lithuania (-4.7%).

Poland – a Steady Leader Despite a Minimal Drop

Poland maintained its position as the region’s leader, with a minimal decrease (-0.4%), remaining the largest beneficiary of FDI in terms of value. According to the UNCTAD „World Investment Report 2023,” Poland, one of the 20 largest economies in the world, ranks 4th in Europe and 14th globally in terms of investment inflow, achieving a result of 29 billion EUR.

Romania – Large Consumer Market and Favorable Tax System

Romania attracts potential investors, among others, thanks to its large consumer market of over 19 million people. The growing purchasing power of consumers and relatively low labor costs (average annual salary was 13 thousand EUR in 2021, while the EU average is 33.5 thousand EUR) make this market particularly attractive for manufacturing enterprises. Moreover, Romania has one of the lowest tax rates in the EU, and its tax system equally favors industrial investments and startup initiatives.

According to the National Bank data, the overall net inflow of direct foreign investments into Romania increased by 9% year-on-year, reaching 9.6 billion EUR in 2022. However, the share of these investments in the country’s GDP fell to 3.1% compared to 3.3% the year before.

Hungary – High Level of FDI per Capita, but also Significant Demographic Challenges

Hungary managed to maintain a high level of foreign direct investments (FDI) per capita. According to the UNCTAD World Investment Report 2022, the inflow of FDI amounted to 4.6 billion EUR in 2021, although lower than the 5.8 million EUR recorded the previous year. The central location and high-quality infrastructure make the country an attractive place for foreign investors. Moreover, Hungary has one of the lowest corporate taxes in Europe at 9%. On the other hand, the country’s demographic decline and slow progress in the education system pose significant obstacles for key structural transformation. Many foreign enterprises point to the lack of qualified workforce as a major obstacle to investment in Hungary. The political situation, which affects the country’s international perception, is also significant.

Slovakia – Sharp Rebound and Dependence on the Eurozone

According to the UNCTAD 2022 report, Slovakia recorded a dynamic increase in the value of direct foreign investments, as mentioned previously. Among the sectors with high investment potential, the production of cars and their parts is mentioned (Slovakia is the world’s largest vehicle manufacturer per capita). Additionally, important sectors include machinery and transport equipment production, electronics, as well as the chemical and pharmaceutical industry.

Slovakia is an attractive destination for enterprises due to relatively low costs, paired with a highly qualified workforce and a favorable geographical location in the heart of Central Europe. At the same time, a large part of Slovakian FDI is directly dependent on the eurozone. The country’s economy is closely linked to the economic condition of its European neighbors, especially Germany and France.

Slovakia enjoys a favorable business climate, ranking 32nd out of 82 countries in the „Economist Business Environment” ranking. Additionally, it ranks 46th out of 132 in the 2022 Global Innovation Index and 49th out of 180 in the Corruption Perceptions Index.

Czech Republic – Rapid Economic Growth and Innovation

The Czech Republic, with a GDP growth of 2.3% in 2022, is an attractive destination for investors due to its high position in the rule of law and political stability indicators. Additionally, it ranks high in the economic freedom index (Index of Economic Freedom) and is characterized by low restrictions on direct foreign investments. The Czech Republic is also a leader in innovation in the Central and Eastern Europe region, with a strong emphasis on sectors such as automation and robotics.

Prospects for the Development of the Region and Factors Influencing Foreign Investments

In the opinion of experts, the coming years will bring further growth of foreign investments in the region, making it one of the largest beneficiaries of such projects in the world. This will be favored by nearshoring trends – relocating operations to a nearby geographical area with a similar time zone, culture, and language, which promotes the strengthening of supply chain stability. Central and Eastern Europe, with its location, lower labor costs, and highly qualified staff, perfectly fits into the „China Plus One” strategy.

One of the most important factors is the availability of experienced workforce. The countries of Central and Eastern Europe are known for their qualified labourforce in sectors such as IT, finance, and engineering. Moreover CEE offers an appropriate supply of both technical specialists and workers which are proficient to perform operational tasks, e.g., assembly.

An additional advantage is the relatively low cost of labor, which translates into potential attractive profits for investors. The favorable business environment is also significant – stable legal systems and transparent regulations. EU membership for most countries in the region provides access to a single market and facilitates business operations.

The high level of investment is also influenced by the growing consumer market in Central and Eastern Europe (over 110 million people). As the average income of households rises, consumers in the region become increasingly interested in high-quality products and services. The demand for new technologies and automation also opens new opportunities for investors.

An additional impulse for the development of the region is the funds flowing from the European Union. The new financial perspective for 2021-2027 provides countries with the necessary financial support, which may potentially translate into further growth of foreign investments.

Central and Eastern Europe, however, is not free from challenges that may affect the level of FDI in the coming years. High inflation, related to energy and raw material prices, may deter potential investors, leading to the depreciation of local currencies. Additionally, the proximity of war-torn Ukraine affects the region’s attractiveness and is reflected in its assessment.

 

Source:

Heading East – Current trends and attractive destinations for foreign expansion in the face of geopolitical turmoil.

Report prepared by PwC and PFR (Polish Development Fund) TFI in cooperation with KUKE (Export Credit Insurance Corporation)

Dynamiczny wzrost inwestycji polskich firm pomimo stagnacji gospodarczej

Możliwe przyczyny tego ciekawego trendu

Dynamiczny wzrost inwestycji polskich firm pomimo stagnacji gospodarczej

Ostatnie dane za pierwsze półrocze 2023  wykazały wzrost nakładów na inwestycje w polskich średnich i dużych przedsiębiorstwach i to pomimo obecnej stagnacji gospodarczej oraz spadku popytu konsumenckiego w Polsce i Europie, a także wbrew przewidywaniom analityków, którzy spodziewali się spadków.

 

Poniższe kluczowe czynniki mogą tłumaczyć tę zaskakującą sytuację:

 

1.    Wykorzystanie funduszy europejskich: W 2023 roku kończy się okres wydawania przyznanych przez Unię Europejską funduszy z perspektywy 2014-2020. Wiele podmiotów przyspieszyło w związku z tym realizację projektów, co mogło pozytywnie wpłynąć na zwiększenie inwestycji w ostatnim okresie.

Dodatkowo należy wspomnieć, że rząd zdecydował się na częściowe prefinansowanie projektów w ramach Krajowego Planu Odbudowy z funduszy krajowych, pomimo jego obecnej blokady przez Unię Europejską.

2.  Przesunięcia w łańcuchach dostaw: Pandemia i wojna w Ukrainie przyspieszyły trend przenoszenia dostaw przez zachodnie korporacje do państw bliższych geograficznie
i politycznie. Korzystna lokalizacja i stabilna sytuacja społeczno-gospodarcza sprawiają, że Polska jest potencjalnym beneficjentem tego trendu i przyciąga kolejne inwestycje.

Polska zanotowała w ostatnim okresie wzrost projektów typu greenfield, jednak eksperci nie są zgodni, na ile jest to efektem właśnie nearshoringu i friendshoringu.

3.      Realizacja opóźnionych zamówień: W latach 2021-2022 wiele firm napotykało na trudności
w dostępie m.in. do maszyn i sprzętu. Szczególnie znaczący wzrost inwestycji w środki transportu zdaje się potwierdzać, że mimo pogarszającej się koniunktury i rosnącej niepewności polskie firmy zdecydowały się podtrzymać realizację zleceń z tamtego okresu.

4.  Transformacja energetyczna: Wstrząs energetyczny sprzyja inwestycjom w alternatywne źródła energii i projekty poprawiające efektywność energetyczną, dlatego nie powinno dziwić, że to właśnie w sektorze energetycznym widoczny jest duży wzrost poziomu inwestycji.

5. Poprawa wyników finansowych: Oddłużenie przedsiębiorstw w ostatnich latach spowodowało zwiększenie dostępnego kapitału. Mimo spadających zysków, zwroty z kapitału w wielu branżach wciąż pozostają na tyle atrakcyjne, że skłaniają firmy do podejmowania decyzji inwestycyjnych nawet w warunkach wysokich stóp procentowych.

 

Polskie średnie i duże firmy mają na tyle silną pozycję, że są gotowe inwestować i tym samym dążyć do zwiększenia konkurencyjności również w niesprzyjających warunkach rynkowych. Na poziom tych inwestycji wpływ mają m.in. środki publiczne, zmiany w łańcuchach dostaw oraz specyficzna sytuacja na konkretnych rynkach. Tempo przyszłych inwestycji jest obecnie trudne do przewidzenia, jednak z pewnością będzie w znacznym stopniu zależeć od szybkiego uruchomienia środków z funduszy unijnych w kolejnej perspektywie finansowej 2021-2027 i stopnia ich wykorzystania. Dla Polski przewidziane jest 76 mld euro, czyli prawie 350 mld zł.

 

Źródło: Puls Biznesu

Link do artykułu



English version:

Dynamic growth in investment by Polish companies despite economic stagnation

Possible causes of this interesting trend

The latest data for the first half of 2023 showed an increase in investment expenditures in Polish medium and large companies, despite the current economic stagnation and a slump in consumer demand in Poland and Europe  and contrary to the predictions of analysts who expected declines.

 

The following key factors may explain this surprising situation:

 

1.   The use of European funds: In 2023, the period for spending the funds allocated by the European Union from the 2014-2020 perspective comes to an end. Many entities have therefore accelerated the implementation of projects, which may have positively influenced the increase in investments in the last period. It’s worth mentioning that  the government decided to partially pre-finance projects under the National Reconstruction Plan with national funds, despite its current blockade by the European Union.

 2.    Shifts in supply chains: The pandemic and the war in Ukraine accelerated the trend of Western corporations shifting supplies to countries geographically and politically closer. Poland’s favourable location and stable socio-economic situation makes it a  potential  beneficiary of this trend and attracts further investment. Poland has seen an increase in greenfield projects in recent times, but experts have different views on how much of this is due precisely to nearshoring and friendshoring.

 3.  Fulfilment of delayed orders: During 2021-2022, many companies have encountered difficulties in accessing, i.a. machinery and equipment. A significant increase in investments in transport equipment seems to confirm that, despite the deteriorating economy and increasing uncertainty, Polish companies decided to sustain the fulfilment of orders from that period. 

4.   Energy transformation: The energy shakeout favours investment in alternative energy sources and projects to improve energy efficiency, so it should come as no surprise that it is in the energy sector that a large increase in investment levels is evident.

5.   Improved financial results: The deleveraging of companies in recent years has increased the availability of capital. Despite falling profits, returns on capital in many industries still remain attractive enough to induce companies to make investment decisions even in a high interest rate environment.

 

Polish medium and large companies are in such a strong position that they are ready to invest and increase their competitiveness even in unfavourable market conditions. The level of these investments is influenced by, among other things, public funds, changes in supply chains and the specific situation on particular markets. The pace of future investment will largely depend on the rapid mobilisation of funds in the next financial perspective 2021-2027 and the extent to which they are utilised. EUR 76 billion, or almost PLN 350 billion, is foreseen for Poland.

 

Source: Puls Biznesu

Link to article

Altios Corporate Finance - transakcje M&A w 2022 roku

Altios International to międzynarodowa firma doradcza od 30 lat wspierająca klientów z całego świata w zagranicznym rozwoju.

Altios Corporate Finance, dział Altios International, specjalizuje się w transakcjach fuzji i przejęć małych i średnich przedsiębiorstw, odpowiadając w ten sposób na potrzeby firm, które coraz częściej wybierają wzrost przez akwizycje. Bogate doświadczenie i wyspecjalizowany zespół pozwalają Altios  wspierać klientów w procesach M&A na krajowym jak i zagranicznych rynkach.

 

W 2022 roku sfinalizowano 8 transakcji, w które zaangażowany był Altios Corporate Finance:

 

Marzec 2022:

-> Nabycie spółki LeBoucher od francuskiej grupy AGH Asia przez GreenFeed Vietnam (Wietnam)

Alain Glon Holding Asia, francuska spółka prowadząca działalność w zakresie przetwórstwa żywności, opakowań biodegradowalnych
i handlu, sprzedała spółkę LeBoucher grupie GreenFeed, specjalizującej się w żywieniu zwierząt, hodowli, uboju i przygotowaniu wieprzowiny.

LeBoucher Co. Ltd zajmuje się ubojem, rozbiorem i pakowaniem kurczaków, a jej klientami jest  m.in. McDonald’s.

Poprzez nabycie 100% udziałów w spółce LeBoucher GreenFeed wzmocnił swoją pozycję na rynku mięsnym w Wietnamie, a dzięki efektom synergii będzie mógł zwiększyć skalę działania przejętego podmiotu.

Altios Corporate Finance był zaangażowany w poszukiwanie nabywcy, wycenę i analizę finansową spółki LeBoucher (AGH Vietnam), finansowe due diligence oraz w proces negocjacji.

 

Lipiec 2022:

->  Pozyskanie inwestorów przez G.A.C. Group (Francja)

G.A.C. Group, wiodąca francuska firma oferująca doradztwo operacyjne w zakresie innowacji i wydajności, pozyskała dwóch inwestorów finansowych: GENEO Capital Entrepreneur i Bpifrance.

Operacja ta otwiera nowy etap w rozwoju spółki, która dąży do umocnienia swojej pozycji we Francji, a także zwiększenia swojej obecności na międzynarodowych rynkach.

 

Lipiec 2022:

->  Przejęcie francuskiej grupy Tramar przez włoską grupę Savino Del Bene (Francja)

Savino Del Bene to wiodąca włoska firma logistyczno-spedycyjna – jej przychody w 2021 roku wyniosły 3 mld euro, a zatrudnienie przekracza 4.500 osób. Działający w ponad 55 krajach podmiot oferuje usługi transportu lotniczego, morskiego i lądowego oraz wsparcie logistyczne.

W 2022 roku Savino Del Bene nabył francuską grupę Tramar z siedzibą w Hawrze, która świadczy usługi transportu multimodalnego (fracht morski i lotniczy). Grupa Tramar posiada również kilka spółek zależnych, w tym podmiot specjalizujący się w obsłudze logistycznej przedsiębiorstw (B.L.D Logistics) oraz w odbiorze i spedycji kawy (Tramar S.R.C). W 2021 roku obroty Grupy Tramar wyniosły 52 mln euro.

Savino Del Bene przejął 100% akcji spółki Tramar oraz spółek zależnych. Akwizycja ta  uzupełnia francuską sieć Savino Del Bene, który w 2021 roku nabył również  spółkę  spedycyjną Alpinea Shipping z siedzibą w Marsylii. Grupa potwierdza w ten sposób swoje dążenie do budowy silnej pozycji na francuskim rynku.

Altios Corporate Finance był odpowiedzialny za badanie rynku i identyfikację celów akwizycji, analizę finansową i wycenę spółki docelowej, wsparcie w negocjacjach oraz  koordynację audytów due diligence: finansowego, nieruchomościowego, prawnego
i podatkowego.

 

Październik 2022:

->  Sprzedaż spółki Normarom przez Lefebvre Group (Rumunia)

Założona w 1946 r. Grupa Lefebvre specjalizuje się w eksploatacji i obróbce drewna bukowego oraz w produkcji aluminiowych drzwi wejściowych, bram garażowych oraz bram na zamówienie.

W 2022 roku, w ramach strategii reorientacji na produkty o wyższej wartości dodanej i  skupienia produkcji we Francji, Grupa Lefebvre zdecydowała się na sprzedaż spółki zależnej Normarom. 100% udziałów przejęła spółka Susai Servcom SRL, która w ten sposób realizuje integrację pionową w przemyśle drzewnym w Rumunii.

Transakcja ta została prowadzona wspólnie przez Altios Corporate Finance i Altios Eastern Europe. Do zadań Altios należało badanie rynku i identyfikacja potencjalnych nabywców, audyt możliwości produkcyjnych spółki, analiza finansowa i wycena przedsiębiorstwa; pomoc w negocjacji warunków sprzedaży 100% udziałów (LOI); koordynacja finansowego, nieruchomościowego, prawnego
i podatkowego due diligence, a także wsparcie przy finalizacji dokumentacji transakcyjnej.

 

 

Październik 2022:

->  Przejęcie Cloudity przez francuską Hardis Group (Polska)

Hardis Group, francuska firma zajmująca się doradztwem i usługami IT oraz integrator Salesforce i Workplace (Meta), przejęła polską grupę Cloudity z siedzibą w Warszawie, posiadającej dwie spółki zależne w Niemczech i Szwecji. Cloudity to największy niezależny polski gracz w dziedzinie cyfrowej transformacji biznesowej, wykorzystujący rozwiązania z platformy Salesforce, Tableau, Mulesoft
i Slack.

Przejęcie to wzmacnia pozycję Hardis Group jako głównego gracza w zakresie rozwiązań Salesforce w Europie i potwierdza jej dążenie do zdobycia pozycji europejskiego lidera dzięki obecności na kluczowych rynkach.

Altios doradzał Hardis Group poprzez polski zespół Corporate Finance. Zadaniem Altios była  identyfikacja polskich podmiotów integrujących rozwiązania Salesforce, a następnie zapewnienie wsparcia w negocjacjach aż do zamknięcia transakcji.

Altios jest zaangażowany w długoterminową relację z Hardis Group, wspierając ją na kolejnych etapach międzynarodowego rozwoju. Początkowo zespół Altios założył polski oddział Hardis Group, a następnie zarządzał jego księgowością, kadrami i administracją. Następnie Altios wspierał Hardis Group w strategii wzrostu zewnętrznego w Polsce.

 

Grudzień 2022:

->  Nabycie Dataroots przez Talan

Pod koniec 2022 roku Talan, francuska grupa IT, sfinalizowała przejęcie belgijskiej grupy Dataroots specjalizującej się w sztucznej inteligencji i inżynierii danych.

Od 20 lat Talan doradza firmom i instytucjom publicznym we Francji i na świecie w realizacji projektów opartych o rozwiązania Data Intelligence, Web3, Blockchain i IoT. Obecna na pięciu kontynentach grupa zakłada przychody w wysokości 600 mln euro w 2023 roku
i przekroczenie poziomu 1 mld euro do 2025 roku.

Dataroots jest belgijską firmą konsultingową specjalizującą się w technologii sztucznej inteligencji. Jej przejęcie jest częścią międzynarodowej strategii Talan realizowanej dzięki wsparciu funduszu Towerbrook.

Wsparcie Altios Corporate Finance obejmowało badanie rynku i kontakt z potencjalnymi partnerami, wycenę i analizę finansową grupy Dataroots, a następnie pomoc w fazie negocjacji, koordynacji due diligence i sporządzenia umowy sprzedaży udziałów.

 

Altios Corporate Finance to sprawdzony partner w międzynarodowych transakcjach fuzji i przejęć, oferujący kompleksowe wsparcie na różnych etapach procesu. 

Jeśli i Twoja firma może być zainteresowana wzrostem przez akwizycję, dowiedz się, jak możemy Ci pomóc.

Osoba do kontaktu: Marta Tchórzewska
Tel.: +48 607 180 633
E-mail:
m.tchorzewska@altios.com



English version:

Altios Corporate Finance - M&A transactions in 2022

Altios International is an international advisory firm that has been supporting clients from all over the world in cross-border development for 30 years. 

Altios Corporate Finance, a division of Altios International, specialises in M&A transactions for small and medium-sized companies,
thus responding to the needs of companies that are increasingly opting for growth through acquisition. Extensive experience
and a specialised team allow Altios to support clients in M&A processes in domestic as well as foreign markets.

 

In 2022, eight transactions involving Altios Corporate Finance were finalised:

 

March 2022:

-> Acquisition of LeBoucher from French group AGH Asia by GreenFeed Vietnam (Vietnam)

Alain Glon Holding Asia, a French company with operations in food processing, biodegradable packaging and trading,
has sold 
LeBoucher to GreenFeed Group, which specialises in animal nutrition, breeding, slaughtering and pork preparation.

LeBoucher Co. Ltd is involved in the slaughtering, cutting and packaging of chickens and its customers include McDonald’s.

By acquiring 100% of LeBoucher, GreenFeed has strengthened its position in the meat market in Vietnam and will be able to increase
the scale of the acquired entity’s activities through synergies. 

Altios Corporate Finance was involved in the buyer search, valuation and financial analysis of LeBoucher (AGH Vietnam), financial
due diligence and the negotiation process. 

 

July 2022:

->  Acquisition of investors by G.A.C. Group (France)

G.A.C. Group, a leading French innovation and productivity operational consultancy, has attracted two financial investors: GENEO Capital Entrepreneur and Bpifrance.

This operation opens a new phase in the company’s development, which aims to strengthen its position in France and increases
its presence on international markets.

 

July 2022:

->  Acquisition of the French Tramar group by the Italian Savino Del Bene group (France)

Savino Del Bene is a leading Italian logistics and freight forwarding company, with revenues of 3 billion euro in 2021 and a workforce
of more than 4.500. With activities in more 
than 55 countries, the entity offers air, sea and land transport services and logistics support.

In 2022, Savino Del Bene acquired the French Le Havre-based Tramar Group, which provides multimodal transport services (sea and air freight). The Tramar Group also has several subsidiaries, including an entity specialising in corporate logistics services (B.L.DLogistics) and coffee collection and forwarding (Tramar S.R.C).

In 2021, Tramar Group had a turnover of 52 million euro.

Savino Del Bene acquired 100% of Tramar’s shares and subsidiaries. The acquisition completes the French network of Savino Del Bene, which in 2021 also acquired the shipping company Alpinea Shipping, based in Marseille. The Group thus confirms its desire to build
a strong position in the French market.   

Altios Corporate Finance was responsible for market research and identification of acquisition targets, financial analysis and valuation of the target company, support in negotiations and coordination of financial, property, legal and tax due diligence.

 

October 2022:

->  Sale of Normarom by Lefebvre Group (Romania)

Founded in 1946, the Lefebvre Group specialises in the exploitation and processing of beech wood and the production of aluminium entrance doors, garage doors and gates.

In 2022, the Lefebvre Group decided to sell its subsidiary Normarom as part of its strategy to refocus on higher value-added products and concentrate production in France.

100% of the shares were acquired by Susai Servcom SRL, which is thus pursuing vertical integration in the timber industry in Romania.

The transaction was conducted jointly by Altios Corporate Finance and Altios Eastern Europe. Altios’ tasks included market research and identification of potential buyers, an audit of the company’s production capacity, financial analysis and valuation of the company; assistance in negotiating the terms of sale of 100% of the shares (LOI); coordination of financial, property, legal and tax due diligence,
as well as support in the finalisation of transaction documentation.

 

October 2022:

->  Acquisition of Cloudity by French Hardis Group (Poland) 

Hardis Group, a French IT consulting and services company and Salesforce and Workplace (Meta) integrator, has acquired Polish Cloudity Group based in Warsaw, which has two subsidiaries in Germany and Sweden. Cloudity is the largest independent Polish player in digital business transformation, using solutions from the Salesforce, Tableau, Mulesoft and Slack platforms.

The acquisition strengthens Hardis Group’s position as a major player in Salesforce solutions in Europe and confirms its drive
to become a European leader through its presence in key markets.

Altios advised Hardis Group through its Polish Corporate Finance team. Altios was tasked with identifying Polish integrators
of Salesforce solutions and then providing negotiation support through to closing the deal.

Altios is committed to a long-term relationship with Hardis Group, supporting it through the next stages of its international development. Initially, the Altios team set up the Polish branch of Hardis Group and then managed its accounting, HR and administration.
Altios then supported Hardis Group in its external growth strategy in Poland.

 

December 2022:

->  Acquisition of Dataroots by Talan 

At the end of 2022, Talan, the French IT group, finalised the acquisition of the Belgian group Dataroots, which specialises in artificial intelligence and data engineering.

For 20 years, Talan has been advising companies and public institutions in France and around the world on projects based on Data Intelligence, Web3, Blockchain and IoT solutions. Present on five continents, the group is targeting revenues of 600 million euro in 2023 and exceeding 1 billion euro by 2025. 

Dataroots is a Belgian consultancy specialising in artificial intelligence technology. Its acquisition is part of Talan’s international strategy implemented with the support of the Towerbrook fund.

Altios Corporate Finance’s support included market research and contact with potential partners, valuation and financial analysis
of the Dataroots group, followed by assistance in the negotiation phase, coordination of due diligence and drafting of the share purchase agreement.

 

Altios Corporate Finance is a proven partner in international M&A transactions, offering comprehensive support at various stages
of the process. 

If your company too may be interested in growth through acquisition, find out how we can help you.

 

Contact person: Marta Tchórzewska
Tel.: +48 607 180 633
E-mail: 
m.tchorzewska@altios.com

OPAL-RT otwiera biuro w Polsce

Jean Bélanger i Didier Demange

OPAL-RT – światowy lider w obszarze symulacji w czasie rzeczywistym oraz urządzeń do testowania typu HIL (hardware-in-the-loop) – zdecydował o otworzeniu biura w Polsce. Kanadyjska firma chce w ten sposób wzmocnić swoją obecność na polskim rynku, a także obsługiwać inne kraje Europy Środkowej. W niedalekiej przyszłości polska spółka planuje również uruchomienie działu R&D. Polska to trzeci, po Francji i Niemczech, europejski kraj, w którym OPAL-RT otwiera swoje biuro.

Altios przez niemal rok wspomagał OPAL-RT w procesie wyboru odpowiedniego rynku. Lokalny zespół pod kierownictwem Mirka Rosińskiego przygotował wielowymiarowe analizy dotyczące poszczególnych krajów Europy Środkowo-Wschodniej oraz opracował szczegółowe informacje sektorowe, w tym dotyczące branży elektroenergetycznej, która jest głównym odbiorcą rozwiązań OPAL-RT.  Zidentyfikowane potrzeby tego sektora oraz lokalny potencjał naukowy idący w parze z wysokimi kompetencjami informatycznymi przesądziły o wyborze Polski jako rekomendowanego miejsca na lokalizację biura.  Kolejnym etapem wsparcia była identyfikacja kluczowych polskich partnerów ze świata nauki i nawiązanie z nimi kontaktów, aby ułatwić OPAL -RT proces wejścia na polski rynek. Dodatkowo Altios wspomógł OPAL-RT w procedurze zakładania spółki. 

„Projekt dla OPAL-RT jest dobrym przykładem współpracy, w której klient z jednej strony ma dobrze przemyślane i jasno zdefiniowane oczekiwania, z drugiej pozostaje otwarty na propozycje i sugestie ze strony lokalnych doradców i jest gotowy dopasować się do specyfiki danego rynku. Szybko zbudowane zaufanie między OPAL-RT i Altios przełożyło się na skuteczną realizację kolejnych etapów doradztwa i podjęcie przez klienta decyzji o lokalizacji biura w Polsce” – mówi Mirek Rosiński, dyrektor projektów międzynarodowych w Altios.  

Więcej o projekcie OPAL-RT można przeczytać tutaj: https://bit.ly/41lgy9z

 

English version:

OPAL-RT opens an office in Poland

OPAL-RT – a world leader in the field of real-time simulation and hardware-in-the-loop (HIL) test equipment – has decided to open an office in Poland. The Canadian company thus wants to strengthen its presence on the Polish market, as well as to serve other Central European countries. The Polish company also plans to launch an R&D department in the near future. Poland is the third European country, after France and Germany, in which OPAL-RT is opening an office.

Altios has been supporting OPAL-RT for almost a year in the process of selecting the right market. The local team, led by Mirek Rosiński, prepared multidimensional analyses regarding specific countries in Central and Eastern Europe and developed detailed sectoral information, including the electricity sector, which is the main customer for OPAL-RT’s solutions. The identified needs of this sector and the local scientific potential coupled with high IT competence determined the choice of Poland as the recommended location for the office. The next stage of support was to identify key Polish partners from the world of science and establish contacts with them to facilitate OPAL-RT’s entry into the Polish market. In addition, Altios assisted OPAL-RT in the company incorporation procedure.

„The project for OPAL-RT is a good example of cooperation in which the client, on the one hand, has well-thought-out and clearly defined expectations and, on the other hand, remains open to proposals and suggestions from local advisors and is ready to adapt to the specifics of the market in question. The trust quickly built up between OPAL-RT and Altios resulted in the successful implementation of the next stages of consultancy and the client’s decision to locate an office in Poland,” – says Mirek Rosiński, director of international projects at Altios. 

You can read more about the OPAL-RT project here: https://bit.ly/41lgy9z

Sektor IT w Polsce

IT programming digitalisation

Sektor IT od wielu lat jest motorem polskiej gospodarki. Według szacunków Polskiej Agencji Inwestycji i Handlu branża ta zatrudnia ponad 430 tysięcy specjalistów i odpowiada za ok. 8% polskiego PKB. Największy udział w rynku (ponad 2/3) ma branża oprogramowania i usług IT  z przychodami na poziomie ok. 55 mld zł i średniorocznym tempem wzrostu przekraczającym w ostatnich latach 12%. Polska jest uważana za drugi po Estonii najbardziej konkurencyjny rynek IT w Europie Środkowej i Wschodniej w rankingu Future of IT przygotowany przez Emerging Europe. Uwzględnia on kryteria takie jak zasoby ludzkie/talenty (w tym kształcenie w IT), infrastruktura IT (w tym poziom cyfrowej transformacji), wpływ na gospodarkę oraz otoczenie biznesowe.

Dynamiczny rozwój branży IT w Polsce ograniczają dwa kluczowe czynniki – niedobór specjalistów oraz rosnące oczekiwania płacowe. Według szacunków Polskiego Instytutu Ekonomicznego Polska potrzebuje ok. 150 tysięcy dodatkowych pracowników IT, by osiągnąć poziom europejskiej średniej; aktualny udział pracowników ICT w  ogóle pracowników jest na poziomie 3,5% wobec 4,5% w UE. I chociaż biorąc pod uwagę jedynie potrzeby polskiej gospodarki i uwzględniając aktualne tempo cyfryzacji w wielu sektorach, niedobór pracowników jest mniejszy, szacowany na 25 tysięcy specjalistów, to nie brakuje głosów, że sektor IT w Polsce mógłby wchłonąć nawet 300 tysięcy dodatkowych specjalistów. Luki kadrowe zapełniają programiści z zagranicy, przede wszystkim z Europy Wschodniej, jednak niewystarczająca podaż specjalistów pozostaje istotnym wyzwaniem. Bardzo widoczny w sektorze IT rynek pracownika przekłada się także na stale rosnące oczekiwania płacowe. Poza kadrą zarządzającą specjaliści IT to dziś najlepiej opłacani pracownicy w Polsce, a mimo to presja na wzrost wynagrodzeń nie maleje. Według raportu Hays w pierwszej połowie 2022 r. niemal 80% firm z branży IT przyznało podwyżki, a ich poziom nierzadko znacznie przekraczał inflację. Wraz z upowszechnieniem się pracy zdalnej pracodawcy coraz częściej są zmuszeni konkurować o polskich pracowników z podmiotami z zagranicy, co skutkuje wzrostem wynagrodzeń i ich zbliżaniem się do standardów Europy Zachodniej.  

Wysoko oceniane kompetencje polskich programistów sprawiają, że firmy softwarowe,  których liczba szacowana jest na ok. 50.000 podmiotów różnej wielkości i różnym profilu działania, stają się coraz częściej przedmiotem zainteresowania inwestorów – zarówno branżowych jak i kapitałowych. Według danych Navigator Poland i Fordata w 2022 r. w Polce przeprowadzono 341 transakcji fuzji i przejęć, z czego najwięcej w sektorze IT/Media/Telecom. Sektor ten jest liderem w liczbie transakcji M&A od 2019 roku, a więc jeszcze przed przyspieszeniem procesów cyfrowej transformacji wywołanym pandemią. Postępująca konsolidacja, będąca odzwierciedleniem trendów widocznych również na europejskich rynkach, jest dla polskich firm nie tylko szansą na większą skalę działania oraz dostęp do nowych klientów lub rynków, ale także sposobem na zaspokojenie oczekiwań pracowników szukających nowych wyzwań i perspektyw rozwoju. Z perspektywy kupującego, ze względu na znaczące rozdrobnienie rynku IT w Polsce i dużą liczbę małych podmiotów, transakcje mają często na celu przejęcie całości lub części zespołu specjalistów danego przedsiębiorstwa.

W 2022 roku:

  • Przejęcie Cloudity, największego niezależnego gracza Salesforce w Polsce, przez Hardis Group, francuskiego integratora IT budującego pozycję leadera Salesforce w Europie.

  • Przejęcie JCommerce, spółki oferującej usługi z zakresu cyfrowej transformacji przez Inetum, w celu wzmocnienia polskiego zespołu i potwierdzeniu pozycji grupy w Europie Wschodniej.

  • Przejęcie Predica, spółki wyspecjalizowanej w usługach cloud Microsoft Azure, mającej ok. 380-osobowy zespół, przez szwajcarski koncern Software One.

  • Przejęcie Pragmatists, software house’u z zespołem 30 inżynierów, przez amerykański Snowflake.

W obszarze fuzji i przejęć coraz odważniej radzą sobie również polskie firmy. Przykładem może być Euvic, polska grupa informatyczna oferująca m.in. software development oraz body/team leasing IT, która poprzez spółkę eo Network (przejętą w 2021 r.) zainwestowała w software house Hand2band i prowadzi rozmowy w sprawie kolejnych akwizycji.  Firm do przejęcia szuka również Asseco, lider polskiego rynku IT, który w minionym roku kupił Pirios, wiodącego gracza w zakresie rozwiązań do automatyzacji obsługi klienta z wykorzystaniem voicebotów i chatbotów.

Transakcji M&A spodziewać należy się także w sektorze gamingowym, który cieszy się szczególnym zainteresowaniem na świecie. Po sukcesach CD Project i Wiedźmina coraz więcej inwestorów uważnie przygląda się sytuacji w tej branży, która obejmuje 470 podmiotów zatrudniających ponad 12.000 specjalistów i która w 2020 roku wygenerowała niemal 1 mld euro przychodów. Z jednej strony firmy gamingowe szukają kapitału w ramach transakcji fuzji i przejęć (przede wszystkim inwestorów branżowych lub podmiotów finansowych wyspecjalizowanych w tym sektorze), z drugiej strony celów do przejęcia poszukują liczący się gracze notowani na giełdzie tacy jak Huuuge, PCF Group (który kupił pakiet akcji Incuvo – producenta gier VR) czy wspomniany wcześniej CD Projekt, który w 2021 roku zainwestował w kanadyjską firmę Digital Scapes oraz w amerykańskie studio deweloperskie The Molasses Flood.

Mimo obaw związanych ze spowolnieniem gospodarczym i ograniczeniem wydatków przez klientów, perspektywy dla branży wciąż są dość dobre, a popyt na rozwiązania w różnych obszarach IT nie maleje. Konsekwencje trwającej wojny i rosnącej inflacji są trudne do przewidzenia, jednak w 2023 r. można się spodziewać kolejnych znaczących transakcji na rynku IT. Sprzyjać temu będzie charakter operacji M&A, które z uwagi na swój strategiczny wymiar są mniej odporne na przejściowe wahania koniunktury.  

English version:


The IT sector in Poland

The IT sector has been the driving force behind the Polish economy for many years. According to the estimates of the Polish Investment and Trade Agency, the sector employs over 430 thousand specialists and accounts for around 8% of Poland’s GDP. The largest market share (more than 2/3) is held by the software and IT services industry, with revenues of around PLN 55 billion and an average annual growth rate exceeding 12% over the last years. The high level of IT competences, the many universities offering IT education, the steady inflow of graduates and the level of salaries, which is still lower than in Western countries, have enabled the sector to develop rapidly in recent years, placing Poland among the European IT leaders. Poland is considered the second most competitive IT market in Central and Eastern Europe after Estonia in the Future of IT ranking prepared by Emerging Europe. It takes into account criteria such as human resources/talent (including IT education), IT infrastructure (including the level of digital transformation), economic impact and the business environment. 

Favourable conditions encourage the outsourcing of IT services in Poland. Along with growing experience and increasing confidence in the Polish market, the level of complexity of services located here is also growing, which increasingly include complex, highly specialised processes. The important role of Poland on the European IT map can be confirmed by the investments recently made by Google, which opened the largest centre for the development of Google cloud technology in Europe in Warsaw, and by Microsoft investing in the Polish Digital Valley. 

The dynamic development of the IT industry in Poland is limited by two key factors – the shortage of specialists and rising salary expectations. According to estimates by the Polish Economic Institute, Poland needs about 150 thousand additional IT workers to reach the European average; the current share of ICT workers in the total workforce is 3.5% compared to 4.5% in the EU. Although considering only the needs of the Polish economy and taking into account the current pace of digitalisation in many sectors, the shortage of workers is smaller, estimated at 25,000 specialists, there is no lack of opinions that the IT sector in Poland could absorb as many as 300,000 additional specialists. Staff gaps are being filled by programmers from abroad, primarily from Eastern Europe, but the insufficient supply of specialists remains a significant challenge. The highly visible employee market in the IT sector also translates into steadily rising salary expectations. Apart from managers, IT specialists are today the best-paid employees in Poland, and yet the pressure on salary increases continues unabated. According to the Hays report, in the first half of 2022, almost 80% of IT companies granted pay rises, and the level of pay rises often far exceeded inflation. With the spread of remote working, employers are increasingly forced to compete for Polish employees with those from abroad, resulting in rising salaries and bringing them closer to Western European standards. 

The high-rated competencies of Polish programmers mean that software companies, estimated at around 50,000 entities of various sizes and activity profiles, are increasingly becoming the focus of interest from investors – both industry and capital. According to data from Navigator Poland and Fordata, 341 M&A transactions were carried out in Poland in 2022, with the largest number in the IT/Media/Telecom sector. This sector has been the leader in the number of M&A transactions since 2019, and thus even before the acceleration of digital transformation processes caused by the pandemic. Progressive consolidation, reflecting trends also visible on European markets, is not only an opportunity for Polish companies to have a larger scale of activity and access to new customers or markets, but also a way to meet the expectations of employees looking for new challenges and growth prospects. From the buyer’s perspective, due to the significant fragmentation of the IT market in Poland and the large number of small entities, transactions are often aimed at acquiring all or part of a company’s team of specialists.

In 2022:

  • Acquisition of Cloudity, the largest independent Salesforce player in Poland, by Hardis Group, a French IT integrator building Salesforce leadership in Europe.
  • Acquisition of JCommerce, a digital transformation services company, by Inetum to strengthen the Polish team and confirm the group’s position in Eastern Europe.
  • Acquisition of Predica, a company specialising in Microsoft Azure cloud services with a team of around 380 people, by Swiss company Software One.
  • Acquisition of Pragmatists, a software house with a team of 30 engineers, by US-based Snowflake.

Polish companies are also becoming increasingly bold in the area of mergers and acquisitions. One example is Euvic, a Polish IT group offering, among other services, software development and body/team IT leasing, which has invested in software house Hand2band through eo Network (acquired in 2021) and is in talks for further acquisitions.  Companies to acquire are also being sought by Asseco, a leader in the Polish IT market, which last year acquired Pirios, a leading player in customer service automation solutions using voicebots and chatbots.

M&A deals are also expected in the gaming sector, which is of particular interest worldwide. Following the successes of CD Project and The Witcher, more and more investors are taking a close look at the situation in this industry, which comprises 470 entities employing more than 12,000 specialists and which generated almost EUR 1 billion in revenue in 2020. On the one hand, gaming companies are looking for capital in M&A deals (primarily industry investors or financial entities specialised in the sector), while on the other hand, acquisition targets are being sought by major listed players such as Huuuge, PCF Group (which bought a stake in VR game developer Incuvo) or the aforementioned CD Projekt, which invested in Canadian company Digital Scapes and US development studio The Molasses Flood in 2021.

Despite concerns about the economic downturn and reduced spending by customers, the outlook for the industry is still quite good, and the demand for solutions in various areas of IT is not diminishing. The consequences of the ongoing war and rising inflation are difficult to predict, but more significant IT deals can be expected in 2023. This will be supported by the nature of M&A operations, which, due to their strategic dimension, are less immune to temporary economic fluctuations.